به عنوان یک معامله گر معمولی ، شما به طور مداوم با بسیاری از اصطلاحات ، عبارات و زبان های منحصر به فرد در ادبیات روبرو خواهید شد. یکی از متداول ترین اصطلاحات در تجارت تجارت ، پیش بینی است. برخلاف تصور ، این هیچ ارتباطی با ایستادن مکزیکی در غرب وحشی ندارد. در اصطلاحات معاملاتی ، یک مفهوم مهم است که تفاوت بین اوج و فرورفتگی را از نظر ارزش حساب توصیف می کند.
بیایید بگوییم که شما مبلغ قابل توجهی از پول را سرمایه گذاری کرده اید - 100000 دلار GBP در سهام اپل ، سهام گوگل ، سهام فیس بوک و سهام توییتر در کارگزار آنلاین مورد علاقه خود. ما از قبل می دانیم که شاخص کامپوزیت NASDAQ فنی سنگین در ایالات متحده بسیار بی ثبات است. این بدان معناست که ارزش نمونه کارها شما به احتمال زیاد با گذشت زمان به طرز وحشیانه ای شلاق می زند. کاملاً ممکن است که قبل از اینکه سهام به عقب برگردد و نمونه کارها شما با ارزش رشد کند ، می توانید 20،000 دلار GBP را در زمان دو برابر از دست دهید.
شاید بازیابی نمونه کارها شما را به 120،000 GBP منتقل کند ، و پس از آن "اصلاح" تیز دیگری که باعث کاهش سبد سرمایه گذاری شما به 88،000 GBP می شود. در طی این فرآیند ، شما 32،000 GBP (120،000 GBP - 88،000 GBP) را تجربه کرده اید. توجه داشته باشید که کاهش در طی یک دوره خاص در زمان ، بین دو تاریخ اندازه گیری می شود. فرمول محاسبه پیش بینی به شرح زیر است: Drawdown (DD) = min (0 ، (PT - PMAX)/(PMAX)). این مهم است که خاطرنشان کنیم که برای محاسبه کردن ، نمونه کارها باید به آن برگردندمقدار اصلی GBP 100،000 +.
پس از وقوع این حرکت ، این روند ضبط ثبت می شود. کاهش فعالیت های تجاری به کاهش سهام در حساب یک معامله گر اشاره دارد. به طور خاص ، افترا در تجارت به حرکت از اوج به یک فرورفتگی به اوج جدید اشاره دارد. این تعریف دقیق از کاهش معاملات در تجارت ضروری است زیرا تا زمان رسیدن به اوج جدید قابل تعریف نیست ، یا نمونه کارها به ارزش بالای اصلی خود باز می گردد. به عبارت ساده ، کاهش درصدی به عنوان درصد بیان می شود. اگر 100000 GBP دارید و 15،000 GBP را از دست می دهید ، 15 ٪ کاهش یافته اید. حتی اگر حساب معاملاتی شما سودآور باشد ، هنوز هم می توانید یک پیش بینی را تجربه کنید. در ادامه از همان مثال ، 100،000 GBP شما ممکن است به 150،000 GBP افزایش یافته باشد ، سپس ضرر چندگانه متحمل شده و مانده حساب شما را به 125،000 GBP کاهش می دهد. توجه داشته باشید که شما هنوز 25،000 GBP بالاتر از ارزش نمونه کارها خود از 100000 GBP هستید ، اما 25،000 GBP را از اوج خود پایین می آورید!
به عنوان یک معامله گر ، ممکن است بخواهید 25،000 GBP را به عنوان سود 25 ٪ (از سرمایه شروع خود) نگاه کنید ، نه ضرر 16. 7 ٪ (از 150،000 GBP خود). یکی دیگر از مفهوم مهم در مقابل ، کاهش معاملات مربوط به مدت زمان بازه زمانی است. هر زمان که یک کاهش وجود داشته باشد ، زمان لازم برای بازگرداندن حساب/نمونه کارها به ارزش اصلی سرمایه خود به عنوان مدت زمان پیش بینی شناخته می شود. اگر 3 ماه طول کشید تا حساب شما از 100،000 GBP به 150،000 GBP منتقل شود و سپس به 125،000 GBP ، شما 3 ماهه را تجربه کرده اید.
چرا کاهش در امور مالی مهم است؟
ریسک یکی از مؤلفه های مهم سرمایه گذاری است. با کاهش ، تعیین سطح ریسک مالی درگیر در یک سرمایه گذاری آسان تر است. نسبت ریسک/پاداش بینش برای بازرگانان سهام ، معامله گران کالا و معامله گران ارز ارائه می دهد. بیایید یک مثال مهم را برای نشان دادن اثرات حرکات قیمت در سهام در ASX نشان دهیم. با فرض اینکه سهم شرکت ABC از GBP 50 به GBP 40 کاهش می یابد و سپس به GBP 50. 01 +باز می گردد. کاهش در این مورد از اوج 10 یا 20 ٪ GBP است.
یادداشت های مهم برای پیش بینی ها:
- آنها معمولاً به عنوان درصد یا در GBP نقل می شوند
- آنها به طور معمول نوسانات نزولی را با دارایی ها اندازه می گیرند
- یک ضرر همانند یک کاهش نیست زیرا هنوز هم می توان از این طریق می توان به سرمایه گذاری پرداخت و سود سرمایه گذاری شده را بدست آورد
- ریسک کاهش به درصد اشاره دارد که یک ابزار مالی باید برای غلبه بر اثرات یک فروپاشی از آن قدردانی کند. اگر سهم 1 ٪ کاهش یابد ، برای رسیدن به اوج قبلی خود باید 1. 01 ٪ را بازیابی کند ، اما کاهش 50 ٪ برای رسیدن به اوج قبلی خود نیاز به افزایش 100 ٪ دارد (GBP 100 GBP 50 = 50 ٪ کاهش یافته است. اما 50٪ افزایش در GBP 50 فقط GBP 25 است ، بنابراین برای رسیدن به اوج قبلی 100 ٪ GBP 50 لازم است!)
تمام آن درخشش - نمونه ای از کاهش
بیایید فرض کنیم که شما در کالایی مانند طلا سرمایه گذاری می کنید ، با قیمت 1000 GBP در اوج خود و GBP 800 در فرورفتگی خود. در طول راه ، قیمت به 1،110 GBP افزایش می یابد. کاهش شما براساس قیمت اولیه و فرورفتگی شما نیست. این دیفرانسیل قیمت بین قله و فرورفتگی است. در این حالت ، قیمت بالای 1،110 GBP در برابر قیمت پایین GBP 800 ، برای کاهش GBP 310 اندازه گیری می شود. برای محاسبه درصد ، باید GBP 1،110/GBP 310 = 35. 81 ٪ کاهش یابد.
به یاد داشته باشید: کشش ها در بازه های زمانی حرکت می کنند ، بنابراین برای محاسبه پیش بینی صحیح برای هر دوره معاملاتی باید این تعریف شود.
در دنیای بانکی ، پیش بینی معنای کاملاً متفاوتی برای کاهش تجارت دارد. بیایید بگوییم که شما از بانک محلی خود برای HELOC (خط اعتباری در خانه) تأیید شده اید. اگر بانک شما شما را برای 50،000 GBP اعتبار سهام در خانه تأیید کرد ، می توانید از 50،000 GBP برای هر کاری که می خواهید انجام دهید استفاده کنید. با این حال ، در زمینه بانکداری ، سقوط شما مبتنی بر میزان اعتبار شما در واقع به شما است. با محدود کردن میزان اعتباری که به آن دسترسی دارید ، بدهی خود را نیز به بانک محدود می کنید.
اگر قرار بود تمام پول-50،000 GBP-همه را به طور هم زمان وام بگیرید ، مسئولیت هزینه های مربوط به بهره ، هزینه ها و کمیسیون های مربوط به آن مبلغ کامل را بر عهده خواهید داشت. می توان در امور بانکی برای استفاده از مشاغل یا شخصی استفاده کرد. درخواست های کششی برنامه های رسمی برای برداشت وجوه از خط اعتباری شما A. K. A. وام شخصی ، وام تجاری یا وام خانه است. این درخواست ها با پر کردن جزئیات وام گیرنده ، جزئیات وام و امضای اعلامیه ، بسیار آسان است. این درخواست پیش پرداخت پول است که برای وام گیرنده اختصاص داده شده است.
هنگام ارزیابی سطح کلی خطر، یک چرخش چرخ دنده مهم است. این ابزار نوسانات قیمت‌گذاری را در طول زمان ردیابی می‌کند و زمانی که در نسبت Calmar (بازده کل قیمت / حداکثر کاهش پرتفوی) استفاده می‌شود، می‌تواند منبع ارزشمندی برای تعیین اینکه آیا باید معامله یا سرمایه‌گذاری انجام دهید یا خیر. همانطور که اکنون می دانید، ریسک و بازده هر ابزار مالی می تواند در هر زمان تغییر کند. اکثر مدیران پورتفولیو یک رویکرد التقاطی را برای مدیریت ریسک اتخاذ می‌کنند که باید عوامل فنی زیادی در نظر گرفته شود. با توجه به ریسک های بازار و واقعیت های کاهش سرمایه، هر چه بازده مورد انتظار سرمایه گذاری یا تجارت بیشتر باشد، سرمایه گذاری یا تجارت بهتر است.
به طور خلاصه: شما به راحتی می توانید با علامت گذاری مقادیر بالا و مقادیر پایین در یک دوره زمانی، میزان کاهش ارزش سهام، کالاها یا ارزهای خود را محاسبه کنید. بالا و پایین اخیر را علامت گذاری کنید. مقدار کم را از مقدار زیاد کم کنید و سپس آن را بر مقدار زیاد تقسیم کنید. این کاهش است!
سوالات متداول اصلی را حذف می کند
پاسخ به این سؤال کاملاً به میزان تحمل ریسک شخص سؤال کننده بستگی دارد. به طور کلی، با این حال، خوب در نظر گرفته می‌شود که افت پایین‌تر از 20% و حتی بهتر است آن را زیر 10% نگه دارید. البته، بازده کل یک حساب نباید تحت تأثیر زیاد در هنگام محدود کردن برداشت‌ها قرار گیرد، در غیر این صورت سود به نفع راحتی قربانی می‌شود. از آنجایی که یک کاهش صرفاً معیاری از نوسانات در حساب معامله‌گر است، نباید مشکلی با کاهش 20 درصدی وجود داشته باشد، اگرچه کاهش بیشتر سرمایه تقریباً مطمئناً سرمایه‌گذار را ناراحت می‌کند، زیرا سرمایه زیادی را در معرض خطر قرار می‌دهد.
اصطلاح Drawdown هم در صنعت بانکداری و هم در دنیای تجارت استفاده می شود، اما معنای این اصطلاح در هر مورد کاملاً متفاوت است. هنگامی که به برداشت در معاملات اشاره می شود، منظور کاهش ارزش حقوق صاحبان سهام است. معمولاً تفاوت بین نقاط بالا و پایین ارزش حساب در یک دوره زمانی معین است. در دنیای بانکداری، کاهش، دسترسی تدریجی به بخشی یا در نهایت تمام خط اعتباری است.
یکی از روش هایی که اغلب نادیده گرفته می شود برای کاهش برداشت در حساب، تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها است. نشان داده شده است که این استراتژی به طور چشمگیری کاهش را کاهش می دهد در حالی که تاثیر کمی بر عملکرد در یک دوره زمانی دارد. راه دیگر برای کاهش افت سرمایه، کاهش استفاده از اهرم است، زیرا اهرم، حرکت قیمت دارایی ها را افزایش می دهد. همچنین مشخص شده است که با کاهش مدت نگهداری خود می توانید کاهش سرمایه خود را کاهش دهید، به عبارت دیگر یک معامله گر باشید نه یک سرمایه گذار. اگر معامله می‌کنید، نمی‌خواهید دوره‌های نگهداری طولانی داشته باشید، و اگر سرمایه‌گذار هستید، برای یک دوره زمانی فوق‌العاده طولانی نگهداری می‌کنید، که به شما امکان می‌دهد از هر گونه کاهش بیش از حد غلبه کنید.
