چگونه حرکات ارزی می تواند روی سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد

این برای کیست؟سرمایه گذاران با دانش سرمایه گذاری اساسی.

ارزش سرمایه گذاری ها می تواند کاهش یابد و همچنین افزایش یابد و شما می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید. اگر در مورد سرمایه گذاری مطمئن نیستید ، به دنبال مشاوره مستقل باشید.

آنچه یاد خواهید گرفت:

• چه چیزی باعث می شود ارزها حرکت کنند.
• چگونه سرمایه گذاران خرده فروشی در معرض نرخ ارز خارجی قرار می گیرند.
• چگونه Barclays می تواند کمک کند.

حرکات ارزی همیشه به عناوین مالی ضربه می زند. به عنوان مثال ، در چند ماه گذشته ، نوسانات استرلینگ در طی مذاکرات Brexit موضوعی مکرر بوده است. چنین روندهایی می تواند تأثیر بسزایی در عملکرد نمونه کارها شما داشته باشد - حتی اگر مانند اکثر سرمایه گذاران ، شما مستقیماً در معرض بازار ارز قرار نگیرید. ما توضیح می دهیم که چرا

چه چیزی باعث می شود ارزها حرکت کنند؟

پیش بینی حرکات ارزی مملو از ریسک است. انتشار داده های اقتصادی یا یک رویداد سیاسی غافلگیرانه ، که تمایل به پیش بینی ندارد ، می تواند در کوتاه مدت ارز یا پرش کند. اما در میان مدت یا بلند مدت ، چندین راننده اصلی ارز خارجی یا فارکس روند بازار وجود دارد.

اصلی ترین قدرت یک اقتصاد یا درک بازار از آن است. یک اقتصاد قوی تر به طور کلی دلالت بر ارز قوی تری دارد ، زیرا اعتماد به نفس در چشم انداز کشور در بین سرمایه گذاران جهانی افزایش می یابد و آنها تمایل بیشتری به خرید دارایی های موجود در آن ارز دارند.

در صورت افزایش نرخ بهره ، آنها تمایل بیشتری به انجام این کار خواهند داشت. نرخ های بالاتر حاکی از عملکرد بالاتر در دارایی ها است و آنها را جذاب تر می کند. رابطه تجاری یک کشور با سایر نقاط جهان نیز حرکات ارزی را تعیین می کند. کسانی که بیشتر از واردات صادر می کنند ، معمولاً ارزهای محکمی دارند و تقاضای کالاهای خود را تقویت می کنند.

چگونه سرمایه گذاران خرده فروشی در معرض فارکس قرار می گیرند

حتی اگر در فارکس سرمایه گذاری نکنید ، احتمالاً حرکات آن روی سبد شما تأثیر می گذارد. اصلی ترین راه این اتفاق می تواند این باشد که اگر شما یا مدیر صندوق خود در سهام خارجی یا بازارهای اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید. سپس هرگونه دستاورد یا ضرر و زیان با تغییر در مقادیر ارز جبران یا بزرگ می شود.

فرض کنید شما در ابتدای یک سال 1000 پوند در سهام آلمان قرار داده اید ، و در طی 12 ماه بازار سهام حرکت نمی کند - با این حال یورو 20 ٪ در برابر پوند صعود می کند. هنگامی که در پایان سال به استرلینگ تبدیل شد ، سرمایه گذاری های شما 20 ٪ بیشتر در استرلینگ خریداری می کنند.

در این سناریو، اگر بفروشید، بازده 20 درصدی سهام آلمانی خود را متبلور خواهید کرد، حتی اگر آنها تکان نخورده باشند. به طور مشابه، اگر یورو واقعاً 20٪ بدون حرکت سهام سقوط کند، شما 20٪ ضرر کرده اید زیرا یورو اکنون یک پنجم پوند کمتر می خرد.

بنابراین، هنگام سرمایه گذاری در بازارهای خارجی، حرکت ارز باعث افزایش یا کاهش بازده خود دارایی می شود. یک اثر مرتبط این است که اگر پوند افزایش یابد، می‌توانید در وهله اول سرمایه‌گذاری‌های ارز خارجی بیشتری بخرید و بالعکس.

حتی اگر فقط سهام بریتانیا را نگه دارید، باز هم به طور غیرمستقیم در معرض ریسک ارز هستید. به عنوان مثال، اجزای تشکیل دهنده FTSE 100، حدود 70 درصد از فروش خود را در خارج از کشور انجام می دهند 1، بنابراین با تبدیل مجدد به پوند به استرلینگ، سود آنها افزایش یا کاهش می یابد، به همان روشی که در مثال بالا در مورد سهام آلمان آمده است.

سود سهام آنها نیز تحت تأثیر قرار خواهد گرفت. سود سهام در ماه‌های اخیر به دلیل کاهش ارزش استرلینگ در برابر دلار افزایش یافته است، اگرچه چشم‌انداز سال 2019 با توجه به عدم قطعیت برگزیت و کاهش رشد اقتصادی جهانی نامشخص است.

اثر سود برای شرکت‌های متوسط و همچنین بلو چیپ اعمال می‌شود. در FTSE 250 نسبت درآمدهای به دست آمده در خارج از کشور حدود 50 درصد است 3 .

از آنجایی که افزایش و کاهش استرلینگ بر سود و چشم انداز سود سهام تأثیر می گذارد، ارزش گذاری و قیمت سهام را تغییر خواهد داد.

چگونه Barclays می تواند کمک کند

در حالی که این اثرات ارزی در گذشته به اندازه کافی واضح هستند، مانند تمام حرکات بازار، پیش بینی آنها بسیار سخت است و اجتناب از قرار گرفتن در معرض غیر مستقیم فارکس دشوار است. شرکت‌های کوچک‌تر بیشتر پول خود را در خانه به دست می‌آورند – اما به نسبت ریسک‌پذیرتر و بی‌ثبات‌تر هستند.

سرمایه گذاران همچنین باید به خاطر داشته باشند که علیرغم ریسک نرخ ارز، نگاه به خارج از کشور یا حداقل داشتن شرکت ها یا صندوق های بریتانیایی که در خارج از کشور سرمایه گذاری می کنند، درجه ای از تنوع جغرافیایی را تضمین می کند. سایر بازارها ممکن است عملکرد بهتری نسبت به انگلستان داشته باشند و به لطف ارزش‌گذاری‌های ارزان و چشم‌اندازهای اقتصادی بلندمدت جذاب به نظر برسند.

پرتفوی متنوع برای موفقیت سرمایه گذاری بلندمدت بسیار مهم است، زیرا گسترش دارایی ها این احتمال را افزایش می دهد که سقوط در یک بازار یا طبقه دارایی با عملکرد بهتر در بازارهای دیگر جبران شود.

بنابراین، ریسک ارز لزوما دلیل خوبی برای اجتناب از سرمایه گذاری در خارج از کشور یا در شرکت های بریتانیایی با دارایی های خارج از کشور نیست. اما سرمایه‌گذاران باید تأثیر احتمالی آن را در نظر داشته باشند و قبل از سرمایه‌گذاری بر این اساس مطمئن شوند که با آن راحت هستند.

به یاد داشته باشید که همه سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند کاهش یا افزایش پیدا کنند و ممکن است کمتر از آن چیزی که سرمایه‌گذاری کرده‌اید، بازگردید. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است، باید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشید.