مدت کوتاهی پس از بانک فدرال اعلام کرد افزایش نرخ بهره, ارزش دلار در برابر یورو رفت. عوامل موثر بر بازار ارز خارجی چیست? بود به دلیل افزایش نرخ بهره? چگونه می توانید یک تغییر در سیاست های نرخ ارز خارجی را تحت تاثیر قرار? دولت ایالات متحده می تواند باعث دلار ایالات متحده به درک و یا مستهلک? شما می خواهید برای یادگیری در مورد این و خیلی بیشتر? سپس در خواندن!
عوامل موثر بر توضیح بازار ارز
امروزه بسیاری از کالاهایی که ما خریداری می کنیم واردات از کشورهای دیگر است. در حالی که ما خرید این کالاها در ارز ما, دلار ایالات متحده, تولید کننده کالا نیاز به پرداخت ارز خود را--یورو, پوند انگلیس, پزوی مکزیک, و یا هر یک از بسیاری از ارزهای دیگر که در سراسر جهان وجود دارد. در برخی مواقع دلارهای ایالات متحده که ما در فروشگاه برای کالای وارداتی پرداخت می کنیم باید با ارز مورد استفاده تولید کننده مبادله شود. این هدف بازار ارز است.
بازار ارز که اغلب به صورت مختصر فارکس شناخته می شود بازاری است که ارزش هر ارز با عرضه و تقاضا تعیین می شود.
ارزش تمام ارزها بر اساس عرضه و تقاضا در بازار فارکس افزایش یا کاهش می یابد. عوامل موثر بر عرضه و تقاضا نرخ تعادلی ارز را در بازار ارز تغییر می دهد.
عوامل تقاضا
تقاضا برای ارز به طور مستقیم به تقاضا برای محصولات وارداتی خریداری شده با ارز که گره خورده است. مثلا, تقاضا برای y ژاپن به طور مستقیم با تقاضا برای خودرو تویوتا گره خورده است, کنسول های بازی ویدیویی نینتندو, و سونی الکترونیک.
هنگامی که ژاپن بیشتر از این کالاها را به کشورهای دیگر صادر می کند, واردکنندگان در این کشورهای دیگر تقاضای بیشتری برای y ژاپن دارند. صادرات سنگ معدن به این معنی است که ارز یک کشور به دلیل افزایش تقاضا در حال افزایش است . این افزایش ارزش را قدردانی می نامند . برعکس تقاضای کمتر برای صادرات یک کشور منجر به کاهش تقاضا برای ارز این کشور خواهد شد. کاهش ارزش را استهلاک می نامند .
سرمایه گذاران همچنین تقاضای ارز برای سرمایه گذاری در کشورهای با استفاده از این ارز. وقتی ملتی تورم نسبتا پایینی داشته باشد, نرخ بهره پایدار, و ثبات سیاسی, برای سرمایه گذاری مطلوب تلقی می شود, و تقاضا برای ارز خود افزایش می یابد. به همین دلیل نقش دولت در ایجاد شرایط مطلوب برای بازار ارز برای جذب سرمایه گذاران جدید و بالا بردن ارزش ارز داخلی بسیار مهم است.
عوامل تامین
عرضه محدودی از همه ارزها در بازار فارکس وجود دارد و عرضه ارزها در بازار فارکس تغییر می کند. وقتی کالا را از یک کشور خارجی وارد می کنیم باید ارز داخلی خود را بفروشیم و کالا را با استفاده از ارز خارجی خریداری کنیم. به عنوان واردات بیشتر رخ می دهد, ارز داخلی در بازار فارکس فروخته, بالا بردن عرضه ارز. به طور موثر, این "جایگزین" ارز صادر کننده در بازار فارکس با ارز وارد کننده. این بدان معناست که ارز صادر کننده در حال کاهش عرضه است (باعث افزایش ارزش خود می شود) در حالی که ارز وارد کننده در عرضه افزایش می یابد (باعث کاهش ارزش خود می شود).
یکی دیگر از عوامل عرضه سیاست های پولی است که به طور مستقیم بر جریان ارز در بازار تاثیر می گذارد. هنگامی که بانک مرکزی تصمیم به افزایش عرضه پول, ارزهای بیشتری در گردش هستند, که باعث استهلاک ارز.
نمونه هایی از عوامل موثر بر بازار ارز
بیایید تصور کنیم که دولت ایالات متحده بخش عظیمی از بودجه خود را برای تحقیق و توسعه برای سرطان اختصاص می دهد. بیایید فرض کنیم که دولت ایالات متحده تحت حمایت شروع یو پی اس اختراع درمان برای سرطان. در نتیجه همه کشورهای دیگر باید دارو را از ایالات متحده بخرند اما برای خرید دارو باید به دلار ایالات متحده پرداخت کنند. گرافیکی, می توان در تغییر در ارزش ارز از صادرات دارو از هر دو دیدگاه تقاضا نگاه. خارجی ها تقاضا برای دلار ایالات متحده برای خرید صادرات ایالات متحده را افزایش داده اند. این است که چگونه غیر مستقیم دولت می تواند ارزش پول خود را تحت تاثیر قرار دهد.
شکل. 1-تغییر تقاضا برای دلار
شکل 1 در نظر می گیرد که چگونه افزایش تقاضا برای دلار منجر به افزایش دلار می شود. به عنوان تقاضا برای دلار شیفت از د1به د2, تعادل در بازار ارز نیز از الکترونیکی تغییر1به الکترونیکی2. این بدان معناست که در ابتدا یک دلار می تواند 126 Y ژاپن به شما بدهد اما اکنون 1 دلار می تواند 128 Y به شما بدهد که دو Y دیگر به دلیل افزایش تقاضا است.
گذشته از واردات و صادرات, ارزش ارز توسط تقاضا برای ارز از سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار. بیایید فرض کنیم که فدرال رزرو تصمیم به افزایش نرخ بهره می گیرد که منجر به افزایش نرخ بهره در سیستم بانکی کشور می شود. در این صورت خارجی ها تقاضا برای این ارز را افزایش می دهند تا یا در بانک های این کشور سپرده گذاری کنند یا اوراق قرضه خریداری کنند زیرا سود نسبتا بالاتری نسبت به ارز داخلی خود دریافت می کنند. بنابراین تقاضا برای ارز زمانی افزایش می یابد که نرخ بهره نسبتا بالاتری نسبت به سایر ارزها داشته باشد و همه چیز برابر باشد.
سمت تلنگر نرخ بهره تورم است . سرمایه گذاران به دنبال نرخ بهره نسبی بالاتر هستند اما تورم را دوست ندارند که به عنوان افزایش سطح عمومی قیمت ها تعریف می شود. تورم قدرت خرید پول را کاهش می دهد. وقتی یک ارز نرخ تورم نسبی بالاتری داشته باشد, تقاضای کاهش یافته در بازار فارکس را تجربه می کند. بین نرخ بهره و تقاضا برای ارز رابطه مستقیمی وجود دارد اما بین نرخ تورم و تقاضا برای ارز رابطه معکوس وجود دارد.
نرخ تورم نرخ بهره را کاهش می دهد. نرخ بهره تعدیل شده برای تورم را نرخ بهره واقعی می نامند . این است که به سادگی با کم کردن نرخ تورم پیدا شده است, , از اسمی (جاری) نرخ بهره, من.
سرمایه گذاران ارزهایی با نرخ بهره واقعی نسبی بالاتر می خواهند. نرخ بهره واقعی در یک کشور می تواند تحت تاثیر سیاست های پولی و سیاست های مالی قرار گیرد.
اثرات تغییر سیاست ها در بازار ارز
سیاست های اقتصادی به شدت بر بازار ارز در هر کشور تاثیر می گذارد. سیاست پولی به کنترل بانک مرکزی بر عرضه پول برای تاثیر بر نرخ بهره اشاره دارد. بانک مرکزی از سیاست های پولی استفاده می کند تا باعث افزایش یا کاهش نرخ بهره در یک کشور شود تا وام و هزینه را تضعیف یا تشویق کند.
فدرال رزرو سیاست پولی انبساطی را در طی رکود اقتصادی دنبال می کند تا عرضه پول و نرخ بهره پایین را گسترش دهد. این امر موجب افزایش استقراض و هزینه در داخل کشور, افزایش تقاضای کل, و کاهش تقاضا برای ارز از سرمایه گذاران خارجی. ارزش ارز به دلیل کاهش تقاضا در بازار فارکس سقوط خواهد کرد.
برعکس وقتی تورم بیش از حد در اقتصاد وجود دارد دولت از سیاست پولی انقباضی برای محدود کردن عرضه پول و افزایش نرخ بهره استفاده می کند. این باعث می شود سرمایه گذاران خارجی به تقاضای ارز بیشتر, که باعث افزایش ارزش خود را در بازار فارکس.
سیاست مالی تنظیم هزینه های دولت و مالیات را تحت تاثیر قرار کل تقاضا است. هنگامی که دولت فدرال هزینه های خود را افزایش می دهد, که به نوبه خود باعث افزایش تقاضای کل - وجود خواهد داشت مصرف بیشتر کالاها و خدمات. این باعث افزایش نرخ تورم می شود. تورم بالاتر به معنای کاهش نرخ بهره واقعی است که همه چیز برابر است و باعث کاهش تقاضای سرمایه گذاران خارجی برای دلار می شود. افزایش تقاضای کل نیز منجر به افزایش واردات می شود. با افزایش واردات, ایالات متحده. واردکنندگان برای خرید ارزهای خارجی برای خرید کالاهای خارجی باید دلار خود را بفروشند. این امر منجر به کاهش تقاضای نسبی برای دلار و کاهش ارزش دلار می شود.
تاثیر تغییرات شرایط اقتصادی بر بازار ارز
هنگامی که یک کشور در حال تجربه افزایش تقاضای کل, این امر منجر به واردات کالاهای بیشتری از کشورهای دیگر. این واردات باعث کاهش ارزش ارز می شود. این امر به ایجاد توازن طبیعی در تجارت بینالمللی کمک میکند: وقتی یک کشور واردات سنگینی میکند ارزش ارز کاهش مییابد و خرید صادرات را برای سایر کشورها جذابتر میکند. تعادل نسبی تجارت باید در دراز مدت رخ دهد. به عنوان یک کشور واردات کالا بیشتر, ارزش ارز خود را کاهش می یابد, ساخت گران تر برای ادامه خرید واردات. برای مصرف کنندگان داخلی به نظر می رسد که قیمت واردات در حال افزایش است. این به این دلیل است که برای خرید یک واحد از ارز صادر کننده به واحدهای فزاینده ای از ارز استهلاک شده این کشور نیاز است.
برعکس وقتی کشوری رکود اقتصادی را تجربه می کند کالاهای کمتری از کشورهای دیگر وارد می کند. این باعث می شود که ارز خود را قدردانی کند زیرا عرضه کمتری در بازار فارکس برای خرید ارزهای خارجی قرار می دهد. همانطور که ارز قدردانی می کند اکنون می تواند واحدهای ارزی بیشتری را خریداری کند و به نظر مصرف کنندگان داخلی می رسد که قیمت کالاهای وارداتی در حال کاهش است.
اثرات تورم بر بازار ارز
سرمایه گذاران دوست نداشتن تورم. هنگامی که یک کشور در حال تجربه تورم پایین تر, ارز این کشور را درک خواهد کرد با توجه به تقاضای بالاتر. سرمایه گذاران می خواهند ثروت خود را در ارزهای کشورهای با تورم کم قرار دهند. این گاهی اوقات می تواند منجر به پدیده مضر فرار سرمایه شود که ثروت ساخته شده در کشورهای در حال توسعه به سرعت به ارزهای ثابت مانند دلار یا یورو تبدیل می شود. این نتایج در کشورهای در حال توسعه تلاش برای توسعه, به عنوان کسانی که تبدیل به لحاظ مالی موفق سرمایه گذاری پول خود را در کشورهای ثروتمند.
