تجزیه و تحلیل فنی نوعی تجزیه و تحلیل است که توسط معامله گران برای ارزیابی عملکرد قیمت آینده بر اساس داده های قیمت تاریخی استفاده می شود. چنین آماری شامل مواردی مانند حرکت قیمت و حجم است که می تواند نشانه هایی از احساسات بازار را نشان دهد. بسیاری از معامله گران از شاخص های فنی و تجزیه و تحلیل نمودار به عنوان یک رویکرد برای تجزیه و تحلیل بازارها و فرصت های تجاری بالقوه تجارت و ورود و خروج مناسب استفاده می کنند. در این مقاله به پنج رویکرد پیشرفته برای تجزیه و تحلیل فنی می پردازد تا به شما در بهبود استراتژی تجارت فنی خود کمک کند.
گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.
تجزیه و تحلیل فنی چیست؟
تجزیه و تحلیل فنی ارزیابی دارایی مالی از طریق مطالعه آمار بازار تاریخی است. تحلیلگران فنی معتقد نیستند که حرکات قیمت بازار تصادفی است. در عوض ، آنها معتقدند که این حرکات الگوهای و روندهایی قابل شناسایی ایجاد می کنند که با گذشت زمان تکرار می شوند. در نتیجه ، آنها از این تجزیه و تحلیل برای تلاش و پیش بینی حرکت قیمت های آینده دارایی های مالی یا اوراق بهادار استفاده می کنند.
به طور معمول ، تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر سه نظریه است:
- بازار همه چیز را تخفیف می دهد. به عبارت دیگر ، هر آنچه را که باید در مورد امنیت بدانید می توانید در قیمت آن پیدا کنید. به همین دلیل تجزیه و تحلیل باید روی نمودارهای قیمت و حرکات متمرکز شود.
- حرکت قیمت در روند. قیمت بازار به احتمال زیاد روند گذشته را ادامه می دهد تا اینکه به طور نامنظم حرکت کند.
- روند با گذشت زمان تکرار می شود. تحلیلگران فنی معتقدند که تاریخ تمایل به تکرار خود دارد. بنابراین می توان از روندهای گذشته برای کمک به تفسیر حرکات قیمت آینده استفاده کرد.
تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی
بسیاری از شاخص های معاملاتی فنی وجود دارد که توسط تحلیلگران تهیه شده است. آنها از این شاخص ها برای تلاش برای پیش بینی دقیق حرکات قیمت آینده استفاده می کنند. شاخص های فنی محاسبات ریاضی هستند که به ورود و خروج از سیگنال ها اشاره دارند. سیگنال های تجاری به سرمایه گذاران کمک می کند تا تصمیم بگیرند که آیا یک ابزار امنیتی یا مالی را خریداری ، بفروشند یا نگهداری کنند. از شاخص های فنی به طور کلی با نمودارها استفاده می شود. شاخص ها بیش از داده های نمودار قرار داده شده اند تا جهت قیمت و روند بازار را پیش بینی کنند.
روش های مختلفی وجود دارد که معامله گران می توانند از شاخص های فنی استفاده کنند. به عنوان مثال ، برخی سعی می کنند قدرت یک روند را تعیین کنند ، و چقدر احتمال دارد که روند ادامه یابد. برخی دیگر صرفاً بر شناسایی روند فعلی بازار تمرکز دارند. میانگین حرکت ، الگوهای نمودار ، نوسان ساز تصادفی و خطوط پشتیبانی و مقاومت برخی از شاخص های مورد استفاده برای پیش بینی الگوهای قیمت در بازارهای مالی است.
شاخص های تحلیل فنی توضیح داده شده است
نمودارهای معاملاتی
الگوهای نمودار اساسی ترین جنبه تحلیل فنی است. یک تحلیلگر فنی از نمودارها به عنوان منبع اطلاعاتی که در حال جمع آوری است استفاده می کند. بسته به اهداف معاملاتی آنها ، انواع مختلفی از نمودارهای استفاده شده توسط معامله گران وجود دارد. چهار نوع اصلی نمودارهای خط ، نمودارهای نوار ، نمودارهای شمعدانی و نمودارهای نقطه و شکل هستند.
تحلیلگران فنی همچنین از الگوهای نمودار برای کمک به آنها در شناسایی سیگنال های معاملاتی استفاده می کنند. آنها بر این باورند که برخی از الگوهای تجاری تمایل به ظاهر شدن دوباره دارند و به طور کلی نتایج مشابهی را تولید می کنند. بهترین مکان برای شروع با مطالعه نمودارهای بلند مدت ، مانند نمودارهای ماهانه و هفتگی که چندین سال در آن قرار دارد ، است ، زیرا این موارد یک مرور کلی ارائه می دهد. هنگامی که یک معامله گر این دیدگاه را به دست آورد ، می توان از نمودارهای روزانه و داخل کشور مشاوره کرد. این رویکرد کمک می کند ، زیرا یک دیدگاه کوتاه مدت در انزوا می تواند فریبنده باشد.
روند
قادر به شناسایی روندها یکی از مهمترین مفاهیم تحلیل فنی است. این روند نشانگر جهت کلی است که یک بازار در آن حرکت می کند. با این حال ، شناسایی روند همیشه ساده نیست زیرا قیمت ها به ندرت در خطوط مستقیم حرکت می کنند. درعوض ، آنها در یک سری از اوج و پایین حرکت می کنند و این جهت کلی این اوج و پایین است که یک روند را ایجاد می کند.
سه نوع خطوط روند وجود دارد: روندهای بالادنده ، نزولی و روندهای جانبی. صعود توسط یک سری از اوج های بالاتر و پایین تر از آن علامت گذاری می شود ، در حالی که روند نزولی از پایین و پایین تر تشکیل شده است. یک روند جانبی زمانی است که حرکت کمی به سمت بالا یا پایین وجود دارد. خطوط Trendlines یک روش نمودار ساده است که در آن از خطوط مستقیم برای اتصال پایین تر یا اوج های بالاتر استفاده می شود. این به نشان دادن جهت کلی روند کمک می کند. به علاوه ، آنها می توانند به معامله گران کمک کنند تا زمینه های پشتیبانی و مقاومت را شناسایی کنند.
حمایت و مقاومت
سطح پشتیبانی و مقاومت یکی دیگر از مفهوم مهم تجزیه و تحلیل فنی است. آنها مناطقی در نمودار هستند که قیمت بازار برای شکستن آن تلاش می کند. سطح پشتیبانی هنگامی شکل می گیرد که یک بازار در حال سقوط به سطح معینی برسد و سپس پرش کند. مقاومت هنگامی شکل می گیرد که یک بازار در حال افزایش به سطح بالایی برخورد می کند و سپس سقوط می کند. هرچه بیشتر بازار به این نقاط پشتیبانی یا مقاومت بپردازد و معکوس شود ، خط پیش بینی شده برای سطوح آینده قابل اطمینان تر خواهد بود. از آنها می توان برای کمک به تصمیم گیری در مورد تجارت استفاده کرد و می تواند نشان دهد چه زمانی یک روند معکوس است.
همبستگی
برخی از حرکات سهام با یک رابطه واضح به یکدیگر وابسته هستند. این همبستگی و وابستگی می تواند مورد توجه تجزیه و تحلیل فنی باشد. هنگامی که قیمت دو سهام در یک جهت مشابه حرکت می کند ، آنها همبستگی یا وابسته می شوند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم قیمت نفت در حال افزایش است. قیمت بنزین تمایل به افزایش دارد و هر زمان که این اتفاق بیفتد. این بدان معنی است که آنها همبستگی مثبت دارند. هنگامی که قیمت دو کالا به طور مداوم در جهت های مخالف حرکت می کند ، آنها همبستگی منفی دارند. دو سهام که به طور مستقل از یکدیگر حرکت می کنند بدون هیچ گونه همبستگی می توانند به تنوع نمونه کارها کمک کنند. این امر به این دلیل است که وقتی برخی از سهام در یک نمونه کارها در حال از دست دادن پول هستند ، سایر سهام غیر همبستگی هنوز هم ممکن است به دست بیاورند.
میانگین حرکت
با توجه به نوسانات حرکات قیمت ، خواندن الگوهای نمودار می تواند دشوار باشد. تحلیلگران فنی می توانند از میانگین های متحرک برای کمک به این امر استفاده کنند. میانگین حرکت می تواند نوسانات روزانه را از بین ببرد و روند قیمت را آسان تر می کند. آنها همچنین برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت مفید هستند. میانگین حرکت با استفاده از میانگین حرکات قیمت گذشته کار می کند. این بدان معناست که آنها برای خواندن دقیق حرکات قیمت گذشته بهتر هستند ، اما برای پیش بینی حرکات آینده کمتر مناسب هستند.
رایج ترین نوع میانگین متحرک میانگین حرکت ساده است. انواع دیگر محبوب ، میانگین متحرک نمایی و میانگین متحرک وزن خطی است. محبوب ترین دوره های مورد استفاده برای محاسبه میانگین های متحرک 50 ، 100 یا 200 روز است.
معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید
تجارت با تجزیه و تحلیل فنی
بسیاری از معامله گران هنگام مشاهده داده های مربوط به قیمت از نمودارهای کندل استیک استفاده می کنند و به راحتی می توان دلیل آن را فهمید. کندل استیک ها نبرد بین خریداران و فروشندگان را به روشی گرافیکی بسیار ساده ارائه می دهند. نمودارهای کندل استیک نیز طیف وسیعی از الگوهای خود را دارند که بسیاری از آنها بر روانشناسی بازار و نبرد مداوم بین خریداران و فروشندگان تمرکز دارند.
در زیر برخی از مهمترین الگوهای تحلیل تکنیکال که باید هنگام معامله مشاهده کنید، آورده شده است.
الگوی فراگیر صعودی
الگوی فراگیر صعودی زمانی رخ می دهد که یک بازار در روند نزولی قرار داشته باشد. الگوهای فراگیر صعودی معمولاً از دو شمعدان کامل تشکیل شده است که دو دوره زمانی (مثلاً یک ساعت یا یک روز) را در بر می گیرد. اولی یک کندل "پایین" یا نزولی است و به دنبال آن یک کندل "بالا" یا صعودی است که دوره زمانی بعدی را پوشش می دهد.
اندازه اولین شمع می تواند از نموداری به نمودار دیگر متفاوت باشد. شمع اول معمولاً به معنای پایان کاهش قیمت ها برای بازارها است. شمع دوم در الگو باید بزرگتر از شمع قبلی باشد و باید "بدن" شمع قبلی را بپوشاند (یا ببلعد). هر چه شمع دوم بزرگتر باشد و هر چه بیشتر پیشروی کند، سیگنال قوی تر است.
در اینجا نمونه ای از شاخص FTSE 100 بر اساس کندل های روزانه آورده شده است.
در این مثال، بازار برای بیش از یک هفته سقوط کرده بود، اما یک روز نسبتاً بزرگ وجود دارد که کاملاً شمع روز قبل را تحت الشعاع قرار می دهد. این دو شمع با هم الگوی فراگیر صعودی را تشکیل می دهند و نشان می دهند که ضعف رو به پایان است و روند ممکن است معکوس شود.
الگوی فراگیر نزولی
الگوهای فراگیر نزولی تصویری آینه ای از تنوع صعودی هستند، با این تفاوت که با الگوهای نزولی بازار به سمت بالاتر حرکت می کند، اما پس از آن یک شمع در جهت مخالف روند وجود دارد که شمع قبلی را در بر می گیرد - که نشان دهنده تغییر دراحساسات از فشار خرید تا فشار فروش
همانند الگوی نمودار کندل استیک قبلی، اولین کندل در این شکل گیری نشان می دهد که روند فعلی رو به پایان است. اندازه شمع اول می تواند از نموداری به نمودار دیگر متفاوت باشد و این شمع دوم یا "غرق کننده" است که تغییر روند را نشان می دهد. برای واجد شرایط بودن به عنوان یک الگوی نزولی، شمع دوم باید شمع قبلی را کاملاً در خود ببرد. در حالت ایده‌آل، حداکثر باید بالاتر از اوج شمع قبلی باشد و یک پایین جدید باید ایجاد شود - که به معنای افزایش مجدد فشار فروش رو به پایین است.
مثال زیر قیمت نفت را نشان می دهد و هر شمع نشان دهنده یک ساعت معامله است. درباره معاملات با بازه های زمانی نمودارهای مختلف بیشتر بیاموزید.
مانند سایر استراتژی‌های معاملاتی، نمودارهای کندل استیک باید همراه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل استفاده شوند تا زمانی که احساسات بازار ممکن است تغییر کند، ارزیابی شود.
سیگنال واگرایی صعودی
بسیاری از معامله گران از شاخص های فنی برای تعیین جهت بازار استفاده می کنند. ممکن است نمودارهایی را با نوسانگرهای تصادفی، واگرایی میانگین متحرک همگرایی (MACD) و سایر خطوط زیر قیمت دیده باشید. یکی از انواع رویکرد شاخص، جستجوی واگرایی است. اینجاست که قیمت یک کار را انجام می‌دهد اما اندیکاتور چیز دیگری را انجام می‌دهد - می‌تواند نشانه‌ای باشد که یک روند در حال تمام شدن است و فرصتی برای سود بردن از حرکت در جهت دیگر ارائه می‌دهد. در نمودار زیر، قیمت طلا دارای یک شاخص قدرت نسبی (RSI) است که در زیر قیمت نشان داده شده است که همیشه یک شاخص محبوب است.
در نمودار بالا مشاهده می شود که کاهش قابل توجهی در قیمت طلا وجود دارد که با فلش های قرمز و آبی نشان می دهد و RSI بسیار بیش از حد فروش می شود که نشان دهنده ضعف بازار است. بعداً در همان ماه و ماه بعد، قیمت طلا بیشتر و کمتر از پایین‌ترین حد قبلی سقوط کرد. اما جالب اینجاست که RSI شروع به حرکت بالاتری کرده است. این واگرایی صعودی است - و می تواند نشان دهد که روند نزولی در حال تمام شدن است، که در این مثال ثابت شد.
سیگنال واگرایی نزولی
برای هر الگوی مثبت، معمولاً یک جایگزین منفی وجود دارد و در مورد واگرایی نیز چنین است. هنگامی که یک بازار در حال رسیدن به اوج های بالاتر است، اما RSI از این روند پیروی نمی کند، به این «واگرایی نزولی» گفته می شود و می تواند هشداری باشد که یک نقطه اوج نزدیک است. مثال زیر نمودار ساعتی جفت فارکس GBP/USD است. همانطور که با فلش های آبی و قرمز زیر نشان داده می شود، بازار در اواسط ماه قوی بود، اما RSI پس از آن به بالاترین سطح پایین تر از قبل می رسد، که نشان می دهد که حرکت ممکن است شروع به محو شدن کند.
تصور می شود که این رویکرد واگرایی با استفاده از شاخص ها قابل اعتمادتر از استفاده از آنها به عنوان سیگنال های ساده خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد است. مثل همیشه، هیچ چیز همیشه کار نمی کند، اما آنها می توانند به "اندازه گیری دمای" یک بازار کمک کنند و به عنوان هشداری عمل کنند که روند خوب قبلی ممکن است متوقف شود.
شکست کاذب
همانطور که قبلاً ذکر شد ، هیچ استراتژی معاملاتی در تمام مدت مناسب نیست اما حتی سیگنال های کاذب می توانند به جهت بازار اشاره کنند. استراتژی Breakout یک محبوب محبوب با معامله گران حرکت است: هنگامی که یک پایین یا زیاد قبلی در نمودار شکسته می شود ، برخی آن را نشانه روند جدید می بینند. اما بسیاری از زمان این اتفاق نمی افتد. این شکست کاذب هنوز هم می تواند یک استراتژی تجاری تهاجمی به ما بدهد و به تنهایی یک تحلیل فنی مفید است. بیاموزید که چگونه سهام Breakout را شناسایی کنید.
تجزیه و تحلیل فنی اساسی در مقابل
تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی دو رویکرد اصلی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. همانطور که دیدیم ، تجزیه و تحلیل فنی به حرکات قیمت نگاه می کند و از این داده ها برای تلاش و پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده می کند. از تکنیک هایی مانند تحلیل آماری و اقتصاد رفتاری استفاده می کند. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی تلاش می کند تا ارزش ذاتی یک امنیت را اندازه گیری کند. این شامل مطالعه شرایط کلی اقتصادی و صنعت است. همچنین به شرایط مالی و مدیریت شرکت ها از طریق تجزیه و تحلیل شرکت نگاه می کند. مواردی مانند درآمد ، هزینه ، دارایی و بدهی برای تحلیلگران اساسی مهم است.
تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی اغلب به عنوان رویکردهای متضاد دیده می شوند. با این حال ، ترکیب این دو امکان پذیر است. یک تحلیلگر فنی ممکن است از تجزیه و تحلیل اساسی برای حمایت از برخی از معاملات خود استفاده کند و برعکس. به عنوان مثال ، می توان از تجزیه و تحلیل اساسی برای تحقیق در مورد سهام کم ارزش استفاده کرد. سپس می توان از تجزیه و تحلیل فنی برای یافتن یک نقطه ورود و خروج خاص استفاده کرد.
تفاوتهای اصلی بین تجزیه و تحلیل اساسی و فنی
- تحلیلگران فنی به طور کلی تجزیه و تحلیل خود را با نمودارها آغاز می کنند ، در حالی که تحلیلگران اساسی به طور معمول در مورد صورتهای مالی یک شرکت تحقیق می کنند.
- تحلیلگران فنی سعی می کنند معاملات کوتاه مدت و میان مدت را در جایی که می توانند از روند بازار سود ببرند ، شناسایی کنند ، در حالی که تحلیلگران اساسی رویکرد طولانی مدت را طی می کنند.
- تجزیه و تحلیل فنی بر استراتژی هایی مانند مقیاس بندی و تجارت روزانه متمرکز است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی بر استراتژی های نوسان بلند مدت و معاملات موقعیتی متمرکز است.
به عنوان یک معامله گر جدید ، کدام مسیر را باید دنبال کنید و چه رویکردی بهتر است؟پاسخ صادقانه هر دو است! می توان با استفاده از تحلیل فنی یا اساسی درآمد کسب کرد ، اما شاید یک میانه شاد وجود داشته باشد که یک سبک ترکیبی بتواند بهترین نتیجه را کسب کند.
مطمئناً وقتی اخبار اساسی اساسی منتشر می شود ، آگاه می شود. حداقل ، حتی متعهد ترین معامله گران نمودار باید بدانند که بانکهای مرکزی مختلف در سراسر جهان چه موقع قرار است نرخ بهره یا تصمیمات سیاست دیگری را اعلام کنند. این ، همراه با انتشار داده های اصلی مانند شماره بیکاری ، واقعاً می تواند بازارها را جابجا کند. تجارت با یک رویکرد سر در اطراف این نسخه ها می تواند گران باشد ، زیرا نوسانات بازار اغلب انتخاب می شود.
کدام استراتژی تحلیل فنی بهترین است؟
تمام استراتژی های فوق را می توان به طور مؤثر در بازارهای مالی استفاده کرد ، بنابراین می توانید نوعی تجزیه و تحلیل فنی را انتخاب کنید که به بهترین وجه برای برنامه معاملاتی و اهداف کلی شما مناسب باشد.
وقتی صحبت از مدیریت ریسک تجارت می شود ، این منطقه دیگری است که ترکیبی از رویکرد فنی و اساسی می تواند کار کند. اخبار اقتصادی ممکن است به شما بگوید که نگرش بازار نسبت به یک دارایی مالی خاص در حال تغییر است اما لزوماً به شما نمی گوید وقتی دیدگاه شما در مورد بازار اشتباه است. به عنوان مثال ، با استفاده از نقاط نمودار سنتی مانند پشتیبانی و روند ، معامله گر اساساً مغرضانه می تواند ریسک را در دیدگاه بازار اصلاح شده خود مدیریت کند اگر این امر در نهایت نادرست باشد.
شاید خیلی تعجب آور نباشد که هیچ پاسخ قطعی برای بهترین شکل تجزیه و تحلیل فنی وجود ندارد ، و استدلال بین رویکرد اساسی و فنی برای عصبانیت در نظر گرفته شده است. با این حال ، استراتژی های تجاری متفاوت و سودآور زیادی در آنجا وجود دارد - خواه آنها صرفاً فنی ، اساسی یا ترکیبی از این دو باشند. همه چیز در مورد پیدا کردن یک روش متناسب با شخصیت تجاری خاص شما است. در مورد 7 استراتژی محبوب تجارت و نحوه عملی کردن آنها بیاموزید.
