اگر به دلایل درستی این کار را انجام دهید، فروش سهام می تواند ایده خوبی باشد.
دلایل درست و غلطی برای فروش سهام وجود دارد. در حالی که به طور کلی ایده بدی است که یک سهام را صرفاً به دلیل افزایش یا کاهش قیمت آن بفروشید، موقعیت های دیگر کاملاً ارائه یک یا چند سفارش فروش را توجیه می کنند.
بیایید به چندین دلیل خوب برای فروش یک سهام بپردازیم، چه زمانی سهام را برای سود یا زیان بفروشیم، و چه شرایطی فروش سهام را توجیه نمی کند.
دلایل فروش سهام
در اینجا خلاصه ای از پنج سناریو است که می تواند فروش سهام را توجیه کند:
1. پایان نامه سرمایه گذاری شما تغییر کرده است.
دلایلی که چرا سهام خریدید ممکن است دیگر اعمال نشود. در وهله اول دلیل خرید سهام را بررسی کنید و از خود بپرسید که آیا این دلایل هنوز معتبر هستند یا خیر. شما باید برای هر یک از سرمایه گذاری های سهام خود دلیلی داشته باشید - یا یک پایان نامه سرمایه گذاری - به غیر از اینکه فقط بخواهید پول به دست آورید.
اگر چیزی اساسی در مورد شرکت یا سهام آن تغییر کند، می تواند دلیل خوبی برای فروش باشد. مثلا:
- سهم بازار این شرکت در حال کاهش است، شاید به این دلیل که یک رقیب محصول برتر را با قیمت کمتر ارائه می دهد.
- رشد فروش به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.
- مدیریت شرکت تغییر کرده است و مدیران جدید تصمیمات بی ملاحظه ای مانند تقبل بدهی زیاد می گیرند.
البته این لیست کامل نیست. اگر چیزی به طور اساسی تغییر می کند که با تز سرمایه گذاری شما در تضاد است، این یکی از بهترین دلایل برای فروش است.
2. شرکت در حال تملک است.
یکی دیگر از دلایل بالقوه خوب برای فروش این است که شرکتی اعلام کند که با خرید موافقت کرده است. پس از اعلام خرید، قیمت سهام شرکت خریداری شده معمولاً تا سطحی نزدیک به قیمت خرید توافقی افزایش می یابد. از آنجایی که پتانسیل صعودی بیشتر می تواند کاملاً محدود باشد، ممکن است عاقلانه باشد که سود خود را در مدت کوتاهی پس از اعلام خرید قفل کنید.
به طور خاص، نحوه تصاحب شرکت بر تصمیم درستی بودن فروش سهام شما تأثیر می گذارد. یک شرکت را می توان به صورت نقدی، سهام یا ترکیبی از این دو خریداری کرد:
- برای خریدهای تماماً نقدی، قیمت سهام معمولاً به سرعت به سمت قیمت خرید می رود. اما اگر معامله تکمیل نشود، قیمت سهام شرکت ممکن است سقوط کند. به ندرت ارزش آن را دارد که سهام خود را مدت ها پس از اعلام یک خرید تمام نقدی نگه دارید.
- برای معاملات سهام یا نقدی و سهام، تصمیم شما برای نگهداری یا فروش باید بر اساس این باشد که آیا تمایلی به سهامدار شدن در شرکت خریدار دارید یا خیر. به عنوان مثال، Slack Technologies (NYSE:WORK) اخیراً موافقت کرد که توسط Salesforce (NYSE:CRM) در یک معامله نقدی و سهام خریداری شود. به سهامداران ضعیفی که نمی خواهند سرمایه گذار Salesforce شوند، توصیه می شود پول نقد کنند.
3. شما به پول نیاز دارید یا به زودی به آن نیاز خواهید داشت.
به طور کلی بهترین روش این است که با هر پولی که انتظار دارید ظرف چند سال آینده به آن نیاز داشته باشید، در بازار سهام سرمایه گذاری نکنید. اما اگر به پول نیاز دارید، مطمئناً دلیل موجهی برای فروش است.
شاید بخواهید خانه ای بخرید و مقداری سهام بفروشید تا پیش پرداخت را پوشش دهید. یا ممکن است فرزندانی داشته باشید که قصد دارند تا چند سال دیگر در کالج شرکت کنند و بخواهید دارایی های سهام خود را به سرمایه گذاری های مطمئن تری مانند گواهی سپرده (CD) تبدیل کنید.
4. باید سبد خود را مجدداً متعادل کنید.
سبد سرمایه گذاری شما می تواند به یک یا چند روش نامتعادل شود. به همین دلیل است که به طور دوره ای تعادل سبد خود را - که ممکن است شامل فروش سهام باشد - برای اکثر سرمایه گذاران ضروری است. این دو مورد از رایج ترین شرایط قبل از فروش سهام هستند:
- داشتن سهامی با عملکرد بالا: اگر سهامی دارید که قیمت آنها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است، موقعیت شما در شرکت ممکن است بخش بزرگی از ارزش پرتفوی شما را نشان دهد. اگرچه این مشکل خوبی است، اما ممکن است با سرمایه‌گذاری این همه پول در یک شرکت راحت نباشید و بخشی از سهام خود را بفروشید.
- به دنبال کاهش قرار گرفتن در معرض سهام خود: با نزدیک شدن به دوران بازنشستگی، هوشمندانه است که به تدریج دارایی های سهام پرتفوی خود را به نفع سرمایه گذاری های امن تر مانند اوراق قرضه کاهش دهید. یک قانون عمومی رایج این است که سن خود را از 110 کم کنید تا درصدی از پرتفوی خود را که باید در سهام سرمایه گذاری کنید مشخص کنید. اگر سبد سهام شما خیلی سنگین به نظر می رسد، پس فروش مقداری سهام برای تخصیص مجدد منابع می تواند تصمیم خوبی باشد.
5. فرصت هایی را برای سرمایه گذاری بهتر پول خود در جای دیگر شناسایی می کنید.
در یک دنیای عالی، شما همیشه برای هر بار شناسایی یک فرصت سرمایه گذاری جذاب، پول نقد اضافی برای سرمایه گذاری خواهید داشت. از آنجایی که احتمالاً اینطور نیست، ممکن است تصمیم بگیرید سهام را بفروشید تا پول نقد را متفاوت سرمایه گذاری کنید.
بیایید بگوییم که شما یک فرصت خرید باورنکردنی را برای یکی از سهام مورد علاقه خود مشاهده می کنید و تصمیم می گیرید که می خواهید 10 ٪ از نمونه کارها خود را به این سرمایه گذاری اختصاص دهید. اگر به نظر نمی رسد که 10 ٪ از نمونه کارها خود را به صورت نقدی نشسته باشید ، ممکن است تصمیم بگیرید که برخی از سهام یکی دیگر از صندوق های سهام یا مبدأ بورس (ETF) را بفروشید که می توانید برخی از سرمایه ها را آزاد کنید. احتمالاً هیچ مشکلی در سهام دیگر یا ETF وجود ندارد ، اما شناخت یک فرصت عالی بلند مدت در جای دیگر می تواند یک دلیل معتبر برای فروش باشد.
ثبت نام کنید و راهنمای سرمایه گذاری مبتدی ما را مشاهده کنید. این ویدیو به شما کمک می کند تا شروع کنید و به شما اطمینان می دهد که اولین سرمایه گذاری خود را انجام دهید. احمق Motley به میلیون ها نفر در جستجوی آزادی مالی کمک کرده است - به جهان کمک می کند تا باهوش تر ، شادتر و ثروتمندتر شوند.
چه زمانی سهام را برای سود بفروشیم
هر یک از موارد فوق دلایل خوبی برای فروش سهام برای سود است. با به دست آوردن سود از یک سرمایه گذاری ، می تواند بیشتر فروش سهام را برای پرداخت هزینه خرید عمده ، هزینه های زندگی شما در بازنشستگی یا به عنوان بخشی از استراتژی تخصیص نمونه کارها خود توجیه کند.
اما فقط به این دلیل که قیمت افزایش یافته است ، سهام را برای سود بفروشید. انجام این کار در دام این باور است که ایده خوبی است که اگر سهام ارزش خود را بدست آورد ، "مقداری پول را از روی میز بگیرید".
چه زمانی سهام را با ضرر بفروشیم
به همین ترتیب ، معمولاً ایده بدی است که فقط به این دلیل که قیمت آن کاهش یافته است ، سهام را بفروشید. در عین حال ، گاهی اوقات فقط باید ضررهای خود را در موقعیت سهام کاهش دهید. مهم است که اجازه ندهید قیمت سهام از فروش شما جلوگیری کند.
همانطور که وارن بافت ، سرمایه گذار افسانه ای می گوید ، "مهمترین کاری که اگر خود را در یک سوراخ پیدا کردید ، متوقف کردن حفر کردن است."اگر دلیل اصلی شما برای خرید سهام دیگر صدق نمی کند ، یا اگر فقط در مورد شرکت اشتباه کرده اید ، فروش با ضرر به جای ادامه نگه داشتن ممکن است بهترین گزینه شما باشد.
چه زمانی نمی توان سهام را فروخت
مهم است که به وضوح بدانید چه زمانی سهام را نمی فروشید. در اینجا لیستی از برخی از موقعیت هایی که در آن فروش سهام شما غیرقابل مشاهده است ، آورده شده است:
- فقط به این دلیل که قیمت آن افزایش یافته است ، سهام را بفروشید. به یک دلیل سهام برنده سهام افزایش می یابد و همچنین تمایل به پیروزی دارند.
- فقط به دلیل کاهش قیمت آن ، سهام را بفروشید. هر سرمایه گذار می خواهد کم و فروش بالایی داشته باشد. فروش سهام فقط به دلیل کاهش قیمت آن به معنای واقعی کلمه دقیقاً برعکس است.
- برای صرفه جویی در هزینه مالیات ، سهام را بفروشید. در حالی که یک استراتژی مالیاتی که به عنوان برداشت ضرر مالیاتی شناخته می شود می تواند با تحمل ضرر و زیان در موقعیت های سودآوری سهام ، سود سرمایه مشمول مالیات شما را کاهش دهد ، با این وجود ایده بدی برای فروش سهام فقط برای کاهش مالیات شما است. برداشت از دست دادن مالیاتی می تواند یک استراتژی صرفه جویی در مالیات هوشمند باشد ، اما تنها در صورتی که به دلایل معتبر دیگر می خواهید سهام ضرر را بفروشید.
مباحث مربوط به سرمایه گذاری
چگونه برای اولین بار سهام را انتخاب کنیم
تبدیل شدن به یک سهام خوب ، به زمان و استعداد نیاز دارد. ما راه را به شما نشان می دهیم.
چگونه می توان ایده های سرمایه گذاری را پیدا کرد
ایده های جدید راهی برای کسب درآمد در بازارها است. در اینجا الهام پیدا کنید.
نحوه تحقیق در مورد سهام
تحقیقات خوب می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بهترین شرکت ها را برای سرمایه گذاری در آن پیدا کنند.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق های فهرست
صندوق های فهرست یک فهرست خاص را ردیابی می کنند و می تواند راهی مناسب برای سرمایه گذاری باشد.
Motley Fool نیز به طور مرتب سهام را می فروشد
در حالی که احمق Motley همیشه با یک دیدگاه بلند مدت به سرمایه گذاری نزدیک می شود ، این بدان معنی نیست که ما فقط سهام را برای خرید پیشنهاد می کنیم. ما به طور مرتب توصیه های "فروش" را به اعضای خود و اغلب به یکی از دلایلی که در بالا گفته شد ، ارائه می دهیم. می توان چندین دلیل معتبر برای فروش سهام وجود داشت ، و بسیاری از سرمایه گذاران متمرکز بلند مدت اغلب دلایلی برای بارگیری بخش هایی از دارایی های خود دارند.
متیو فرانکل ، CFP® هیچ موقعیتی در هیچ یک از سهام ذکر شده ندارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و Salesforce ، Inc را توصیه می کند. Motley Fool یک سیاست افشای اطلاعات دارد.
