سرمایه گذاری ارزش چیست؟|تعریف و استراتژی ها

راهنمای زیر توضیح می دهد که سرمایه گذاری چه ارزشی ، تفاوت آن با سایر استراتژی های اصلی سرمایه گذاری و تعیین چگونگی کم ارزش سهام در مقایسه با قیمت معاملات آنها است. ما همچنین معیارهای کلیدی را برای تجزیه و تحلیل هنگام خرید سهام تخفیف ، ویژگی های اصلی آنها و خطرات ناشی از آن درج خواهیم کرد.

سرمایه گذاری ارزش مستلزم تفکر متضاد ، تعهد به سرمایه گذاری بلند مدت ، تحقیقات عمیق و تجزیه و تحلیل اساسی برای شناسایی ارزش ذاتی سهام است. هنگامی که هر کس دیگری در حال خرید است ، سرمایه گذاران ارزش تمایل به عقب نگه داشتن و برعکس دارند ، و با هدف کسب سود سنگین ، سهام را با قیمت معاملاتی با تخفیف خریداری می کنند.

سرمایه گذاری ارزش چیست؟

سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت برای خرید سهام است که به نظر می رسد کم ارزش است و به نظر می رسد کمتر از ارزش ذاتی آنها تجارت می کند. این بدان معناست که خرید سهام که کمتر از ارزش ذاتی آنها فروخته می شوند و بنابراین آنها را با قیمت بسیار با تخفیف دریافت می کنند ، با این امکان که می توانند بالاتر از سود متوسط کسب کنند.

به جای پیروی از روند عمومی بازار ، سرمایه گذاران ارزش در برابر اجماع پیش می روند و در عوض به دنبال سهام هستند که ممکن است بقیه بازار دست کم ارزیابی کنند. این یک استراتژی بلند مدت است که می تواند چندین سال قبل از سودآوری طول بکشد ، زیرا ممکن است سهام برای رسیدن به ارزش ذاتی خود مدتی طول بکشد.

سرمایه گذاری ارزش یکی از چهار استراتژی اصلی سرمایه گذاری علاوه بر رشد ، حرکت و میانگین هزینه های دلار است.

فیلم توصیه شده :: سرمایه گذاری ارزش به سادگی توضیح داده شده است

4 نوع اصلی استراتژی های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری ارزش یکی از چهار استراتژی اصلی سرمایه گذاری است. برای به دست آوردن یک تصویر کامل از نحوه کار سرمایه گذاری ، ابتدا می گذرد و به طور خلاصه هر یک را توضیح می دهیم.

1. سرمایه گذاری ارزش-به دنبال شناسایی سهام کم ارزش در مقایسه با قیمت بازار ، با هدف کسب سود بالاتر از متوسط به دلیل قیمت های تخفیف ، با اندازه گیری ارزش ذاتی آنها از طریق تجزیه و تحلیل اساسی ، مانند مالی یا یک مدل تجاری است.

2. سرمایه گذاری رشد - همانطور که از نام آن پیداست ، سرمایه گذاری رشد یک استراتژی است که در آن سرمایه گذاران بررسی می کنند که آیا درآمد ، درآمد و جریان نقدی شرکت رشد بالایی را نشان می دهد. از جمله معیارهای دیگر ، اندازه گیری اصلی پتانسیل رشد آینده و نرخ رشد کلی فعلی است.

3. سرمایه گذاری حرکت - سرمایه گذاری حرکت به معنای خرید سهام است که در گذشته بازده بالایی داشته اند ، معمولاً بازده افزایش یافته از سه ماه تا یک سال را ردیابی می کنند و فروش آنهایی که عملکرد بدی داشته اند و بازده کم نسبت به همان سه نفر دارندبه دوره دوازده ماه.

4- میانگین هزینه دلار (DCA)-زمانی است که سرمایه گذاران خریدهای خود را در دوره های خاص بدون سرمایه گذاری کل مبلغ یکباره تقسیم می کنند. برای کاهش تأثیر نوسانات قیمت در کسب ، سرمایه گذاری های کوچکتر در فواصل مکرر انجام می شود ، خواه قیمت بالا یا پایین می رود.

سهام ارزش چگونه تجزیه و تحلیل می شود؟

برای بررسی اینکه آیا سهام کم ارزش است یا به سادگی ارزان است و برای تعیین اینکه سهام بیشترین پتانسیل آینده را دارد ، سرمایه گذاران از تجزیه و تحلیل شرکت مالی و اساسی استفاده می کنند.

توجه: با تمرکز بر تجزیه و تحلیل اساسی ، سرمایه گذاران می توانند شرکت هایی را که به طور بالقوه در بازار تجارت می کنند با تخفیف به ارزش ذاتی خود ارزیابی و شناسایی کنند. سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت است که می تواند چندین سال طول بکشد تا به ارزش ذاتی خود برسد و سودآور شود.

همچنین توجه به این نکته حائز اهمیت است که تجزیه و تحلیل اساسی هرگز قطعی و کاملاً دقیق نیست و می تواند اتفاق بیفتد که این سهام هرگز به ارزش ذاتی خود نرسند ، یکی از اصلی ترین خطرات استراتژی سرمایه گذاری ارزش.

ارزش ذاتی سهام چقدر است؟

ارزش ذاتی اندازه گیری برای ارزیابی ارزش چیزی مستقل از سایر عوامل خارجی است. این معمولاً در سرمایه گذاری ارزش استفاده می شود تا ارزیابی کند که آیا سهام بیش از قیمت فعلی بازار آن ارزش دارد یا خیر.

سرمایه گذاری ارزش به جای اینکه فقط از قیمت معاملات فعلی استفاده کند ، نیاز به تجزیه و تحلیل عمیق تری برای تعیین ارزش ذاتی سهام دارد. به عنوان مثال ، اگر کل سلامت مالی و رشد مالی شرکت مثبت باشد اما قیمت بازار پایین است ، ممکن است سهام کم ارزش باشد.

تحلیلگران مالی از تجزیه و تحلیل فنی و اساسی برای پیش بینی حرکات قیمت آینده سهام استفاده می کنند. اگر تجزیه و تحلیل فنی به قیمت فعلی یک دارایی نگاه کند و تلاش کند تا حرکات قیمت را بر اساس آن پیش بینی کند ، ارزش سرمایه گذاری فراتر از آن از طریق تجزیه و تحلیل اساسی به نظر می رسد.

قیمت بازار در مقابل ارزش ذاتی. منبع: businessecon. org

تجزیه و تحلیل اساسی شامل بررسی صورتهای مالی یک تجارت ، رقابت بازار ، عوامل اضافی بازار خارجی و وضعیت کلی اقتصاد از جمله تولید ناخالص داخلی ، نرخ بهره و نرخ بیکاری است.

اختلاف بین قیمت بازار و ارزش ذاتی تخمین زده شده از طریق تجزیه و تحلیل اساسی تعیین می شود و به اندازه گیری و تشخیص فرصت سرمایه گذاری سهام تخفیف تبدیل می شود.

به جای اعتماد به قیمت فعلی بازار ، ارزش ذاتی یک شرکت از طریق تجزیه و تحلیل بنیادی شرکت محاسبه می شود تا تا حد امکان ، عوامل اساسی و سلامت کلی شرکت را تخمین بزند. سرمایه گذاران ارزش می توانند بر اساس این ارزیابی اقدام کنند.

تجزیه و تحلیل اساسی می تواند شامل کیفی باشد: مدل تجاری ، بازارهای هدف ، حاکمیت و عوامل کمی: نسبت های مالی و صورتهای مالی ، که به این امر اشاره دارد که تجارت در حال حاضر به خوبی فعالیت می کند و از نظر مالی انجام می شود.

با این حال ، توجه به این نکته ضروری است که هیچ استاندارد کلی یا یکپارچه ای برای محاسبه ارزش ذاتی سهام وجود ندارد و نتایج این محاسبات همیشه تخمین زده می شود. اقدامات کیفی و کمی می تواند به ارزش ذاتی یک شرکت کمک کند ، اما نتیجه نمی گیرد.

ویژگی های ارزش سهام

سهام ارزش دارای ویژگی های خاصی است-سرمایه گذاران با ارزش معتقدند که بازار گاهی اوقات نسبت به روندهای اخیر و مشکلات مالی شرکت کوتاه مدت بیش از حد واکنش نشان می دهد. به عنوان مثال ، پایین تر از درآمد مورد انتظار برای یک یا دو چهارم متوالی یا تبلیغات منفی.

سهام تخفیف یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت است ، به همین دلیل برای سرمایه گذاران که انتظار سود در کوتاه مدت را ندارند و تحمل ریسک بالاتری دارند ، مناسب تر است.

در مقایسه با سهام رشد ، جایی که رشد درآمد با وجود شرایط بد اقتصادی بالاتر از حد متوسط است ، سهام ارزش تمایل به پایدار ماندن و رشد پایدار ، سود پایدار و درآمد دارد.

• نرخ رشد پایدار ؛
• مشاغل بالغ ؛
• سود سهام را پرداخت کنید
• قیمت پایین تر از بازار گسترده تر ؛
• قیمت سهام زیر رقبا در صنعت است.
• ریسک کمتری نسبت به بازار گسترده تر دارد.

معیارهای کلیدی سرمایه گذاری ارزش

هنگامی که سهام شرکت در بورس سهام کم ارزش است ، می توانند با قیمتی با تخفیف عمیق روبرو شوند. به همین دلیل ، از نظر تاریخی ، سرمایه گذاری ارزش نسبت به سایر استراتژی های سرمایه گذاری بالاتر از سود متوسط بازگشت.

سرمایه گذاران می توانند ارزش ذاتی را از طریق معیارهای مختلف با استفاده از ترکیبی از تجزیه و تحلیل مالی و رقیب از درآمدها و درآمد ، سودآوری ، تصویر کلی برند شرکت ، بازار هدف آن و مدل کسب و کار ارزیابی کنند.

معیارهای سرمایه گذاری ارزش. SORE: WALLSTREETMOJO. com

برخی از معیارها برای تخمین ارزش ذاتی سهام عبارتند از:

نسبت قیمت به دفتر (P/B) ارزش دارایی های یک شرکت را در مقایسه با قیمت سهام آن اندازه گیری می کند. ارزش دفتری یک شرکت تفاوت بین کل دارایی ها و بدهی ها است.

نسبت P/B با تقسیم قیمت سهام هر سهم یک شرکت بر ارزش دفتری هر سهم (BVPS) محاسبه می‌شود. اگر قیمت سهام کمتر از ارزش دارایی های شرکت باشد، می توان فرض کرد که سهام کمتر از ارزش گذاری شده است.

نسبت قیمت به درآمد (P/E) نسبت بین قیمت سهام و درآمد آن به ازای هر سهم منتشر شده را اندازه گیری می کند - سود شرکت تقسیم بر تعداد سهام موجود.

نسبت P/E منعکس کننده سابقه سود است و می تواند نشان دهد که آیا شرکت کمتر ارزش گذاری شده است یا خیر. یک نسبت P/E پایین می‌تواند نشان دهد که سهام کمتر از ارزش‌گذاری شده است، زیرا قیمت آن در مقایسه با سود مورد انتظار پایین در نظر گرفته می‌شود. این نسبت تا حد زیادی در صنایع مختلف متفاوت است، اما نسبت P/E کمتر از 15 معمولاً ارزان در نظر گرفته می‌شود و هر چیزی بالاتر از 20 گران است.

فروش پایدار و رشد درآمد می تواند نشان دهنده سلامت مالی خوب یک شرکت باشد، بنابراین بررسی این معیارها همیشه منطقی است. درآمدهای پایدار اگر در طی چندین سال ثابت مانده باشند، می توانند شاخص خوبی از ارزش سهام کم ارزش باشند.

جریان نقدی آزاد درآمدی است که از عملیات یک شرکت پس از کسر و پرداخت تمام هزینه‌ها، از جمله هزینه‌های عملیاتی روزانه مانند حقوق، اجاره، تولید و مخارج سرمایه‌ای کلان مانند سرمایه‌گذاری در تجهیزات، ایجاد می‌شود. هر جریان نقدی آزاد می تواند در محصول و توسعه، تحقیق، پرداخت سود سهام یا صدور بازخرید سهام سرمایه گذاری شود.

به عنوان مثال، اگر شرکت در حال پرداخت سود سهام است، می تواند نشانه و نشانه خوبی باشد که شرکت از نظر مالی خوب عمل می کند، و همچنین نشانه ای است که ممکن است سهام کمتر از ارزش گذاری شده باشد.

علاوه بر این، چندین معیار دیگر مانند نسبت بدهی یا حقوق صاحبان سهام در تجزیه و تحلیل استفاده می شود و تصمیمات سرمایه گذاری نباید فقط بر اساس این چند معیار باشد. در عوض، برای تعیین ارزش ذاتی سهام و اینکه آیا سرمایه گذاری به اندازه کافی جذاب است یا خیر، یک تصویر کامل و تحقیقات عمیق ضروری است.

تاریخچه مختصری از سرمایه گذاری ارزشی

مفهوم سرمایه گذاری ارزش توسط یک پروفسور و سرمایه گذار آمریکایی، بنجامین گراهام، در سال 1934 توسعه یافت. استراتژی او پس از انتشار کتاب گراهام "سرمایه گذار هوشمند" به طور گسترده ای محبوب شد. او همچنین مربی یکی از مشهورترین سرمایه گذاران ارزشی در جهان امروز، وارن بافت بود.

ایده این است که سرمایه گذاران می توانند معاملات معاملات سهام پایین تر از ارزش ذاتی خود را از طریق تجزیه و تحلیل اساسی ، مانند اندازه گیری پتانسیل درآمدی ، ارزش دارایی های یک شرکت یا توانایی پرداخت سود سهام ، شناسایی کنند.

اصول سرمایه گذاری ارزش بنیامین گراهام

کتاب "سرمایه گذار هوشمند" گراهام به برخی از شاخص های کلیدی برای بررسی در هنگام سرمایه گذاری در سهام تخفیف اشاره کرد. این اصول نشان می دهد که چگونه می توان ارزش ذاتی سهام را به جای اینکه آن را به قیمت بازار خود برساند ، تجزیه و تحلیل و محاسبه کند.

1. رتبه بندی کیفیت - بدون سهام روند

سرمایه گذاری ارزش در مورد روند روند یا شرکت هایی نیست که به طور گسترده در رسانه ها مورد بحث قرار می گیرند. این در مورد انتخاب میانگین و در عین حال پایدار است که می تواند در آینده ارزش بالایی داشته باشد.

نشانه خوب این است که S& P "درآمد و کیفیت سود سهام" را بررسی کنید ، که دارای درجه نامه ای است که بر اساس قوام درآمد و سود سهام آنها در طی ده سال گذشته به شرکت ها اختصاص داده شده است. مشاغل درجه بندی شده با A- ، A یا A+ به عنوان "بالاتر از حد متوسط" قرار می گیرند ، و مشاغل دارای B ، B- یا C به عنوان "متوسط" یا "زیر متوسط".

طبق اصل وی ، سرمایه گذاران باید شرکتی را با رتبه "B" به عنوان یک سهام با ارزش و در عین حال خوب انتخاب کنند. با این وجود ، بررسی اینكه آیا این شركت سابقه خوبی داشته است نیز ضروری است و برخی از علائم رشد و برنامه های بهبود آینده را نشان می دهد.

2. نقدینگی شرکت - حاشیه ایمنی

حاشیه ایمنی به معنای اختلاف قیمت کافی است ، هنگامی که قیمت معاملات به اندازه کافی پایین تر از تخمین شما از ارزش ذاتی آن است. برای سرمایه گذاران معمول است که حاشیه ایمنی خود را با توجه به تحمل ریسک خود برای مدیریت انتظارات تعیین کنند.

این اصل سرمایه گذاری ارزش ، بررسی دارایی های فعلی شرکت در مقابل بدهی ها را تشویق می کند تا اطمینان حاصل شود که دارایی ها حداقل 1. 5 برابر بیشتر از بدهی های فعلی شرکت است ، که نشان می دهد این تجارت می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را پرداخت کند.

3. اهرم مالی - بدهی کم

شرکت هایی که بدهی کم در مدت زمان طولانی دارند ، عموماً پایدارتر و خطرناک تر هستند. این امر به این دلیل است که شرکت برای خلاص شدن از بدهی در صورت بروز مشکلات غیر منتظره ، نیازی به فروش دارایی ثابت ندارد و این باعث کاهش ارزش سهام می شود.

گراهام توصیه کرد شرکت هایی را انتخاب کند که بدهی از 110 ٪ از دارایی های فعلی تجاوز نکند ، با این که نسبت بدهی به دارایی های فعلی کمتر از 1. 10 است.

4- رشد پایدار درآمد

یکی دیگر از نکات گراهام ، انتخاب شرکت هایی با درآمد مثبت در هر رشد سهم و استفاده از حداقل پنج سال گذشته از سابقه بود. بررسی شرکت هایی که درآمدهای پایدار در طی چند سال پشت سر هم دارند ، یک انتخاب امن تر است و به به حداقل رساندن ریسک کمک می کند.

5. نسبت قیمت به درآمد (P/E)

معیار دیگر این است که بررسی کنید که نسبت P/E 9. 0 یا کمتر است ، زیرا شرکت هایی با نسبت قیمت به درآمد کم اغلب کم ارزش هستند و نشان می دهد که قیمت باید در آینده افزایش یابد.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که این امر عمدتاً به بخش و صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند بستگی دارد و همیشه باید هنگام تصمیم گیری رقبا و معیارهای صنعت را بررسی کنید.

6. نسبت قیمت به کتاب (P/B)

براساس این اصل ، شرکت هایی که نسبت P/B آنها کمتر از 1. 20 است ، نشانگر خوبی از ارزش واقعی یک شرکت ارائه می دهد ، زیرا به نظر می رسد این شرکت ها در نزدیکی یا پایین تر از ارزش کتاب خود می فروشند.

7. سود سهام

اگر شرکت ها به طور مرتب سود سهام خود را پس می دهند و پرداخت می کنند ، این نشانه خوبی است که آنها برای پرداخت سود سهام به سرمایه گذاران ، وجوه و جریان پول نقد آزاد دارند.

چه چیزی باعث کاهش ارزش سهام می شود؟

چندین جنبه می تواند سهام را کم ارزش کند. فرضیه کارآمد بازار استدلال می کند که بازارها کارآمد هستند ، به این معنی که قیمت معاملات همیشه منعکس کننده هزینه دقیق سهام شرکت و بدون جایی برای حاشیه های اضافی است.

با این حال ، سرمایه گذاری ارزش در برابر این فرضیه پیش می رود ، دلالت بر اینکه برخی از عوامل می توانند قیمت ها را پایین بیاورند و آنها را در بازار پایین تر کنند.

ذهن گله

ذهنیت گله رفتاری است که در آن افراد به همان یا به روشی مشابه با سایر افراد اطراف خود عمل می کنند و کاملاً از عقاید و افکار خود نادیده می گیرند. به این معنی که سرمایه گذاران غالباً به جای اینکه به اصول شرکت بپردازند ، تصمیمات سرمایه گذاری خود را بر دیگران پایه گذاری می کنند.

هنگامی که افراد بیشتری خریداری می کنند ، تقاضا بالا می رود و باعث می شود سهام از نظر ارزش بالا برود و برعکس. این نوع رفتار بر قیمت های مؤثر هر سهام در بازار تأثیر می گذارد و حرکات بیش از حد بازار را ایجاد می کند ، و باعث می شود برخی از سهام به صورت کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشند.

رکودهای اقتصادی

به عنوان مثال ، در حین رکود اقتصادی و رکود اقتصادی ، حباب Dot-Com در اواخر دهه 1990 و بحران مالی سال 2008 ، سرمایه گذاران شروع به فروش وحشت می کنند که قیمت ها را کاهش می دهد. اگرچه تقاضا به همراه قیمت ها کاهش می یابد ، ممکن است ارزش ذاتی شرکت تحت تأثیر قرار نگیرد و می تواند در هنگام صعود دوباره به عقب برگردد.

مشاغل در برابر چرخه های اقتصادی مصون نیستند ، به این معنی که قیمت ها در طول پایین یا بازارهای تحمل و در بازارهای UPS یا گاو نر کاهش می یابد. همه اینها لزوماً بر ارزش ذاتی شرکت تأثیر نمی گذارد ، به همین دلیل تجزیه و تحلیل بنیادی عمیق لازم است.

سهام روند

شرکت های مصرف کننده مانند اپل ، تسلا یا متا معمولاً بیشتر تحت تأثیر احساسات مصرف کننده و سرمایه گذار و روندهای کلی در بازار قرار می گیرند و تقاضای زیاد و افزایش می تواند باعث افزایش قیمت بازار شود و آنها را بیش از حد ارزیابی کند.

با این حال ، به عنوان مثال ، عناصر مصرف کننده مانند Procter & Gamble یا Conglomerate Bayer هنوز هم می تواند درآمد پایدار و مالی سالم داشته باشد ، فقط تعداد کمتری از آنها در آن زمان آنها را خریداری می کنند و باعث می شوند ارزان تر از ارزش ذاتی خود باشند.

اخبار و رویدادهای منفی

سرمایه گذاران غالباً اگر شرکت در یک یا دو چهارم متوالی از ارقام ناامید کننده گزارش می کند ، فروش هراس را شروع می کنند. اگرچه ممکن است این تجارت به طور کلی خوب عمل کند ، اما اخبار منفی و اشکالاتی مانند فراخوان محصول و مسائل حقوقی می تواند اتفاق بیفتد. این رویدادها غالباً خارج از کنترل شرکت هستند و اغلب می توانند موقتی باشند.

ایده این است که قیمت سهام می تواند به عقب برگردد - سرمایه گذاری ارزش در مورد بررسی و تجزیه و تحلیل فراتر از این و حفر عمیق تر است تا تصویری کامل از اینکه آیا سهام کم ارزش است و می تواند برای تولید سود در آینده بهبود یابد.

خطرات سرمایه گذاری ارزش

حتی اگر سرمایه گذاری ارزش اغلب به دلیل این واقعیت که سهام در بین شرکت های تأسیس شده تر با سابقه عملیاتی طولانی قرار دارد ، یک سرمایه گذاری کم خطر محسوب می شود ، مانند هر استراتژی سرمایه گذاری ، هنوز هم خطرات قابل توجهی در آن وجود دارد.

سود و زیان غیر منتظره

رویدادهای غیر منتظره مانند دادخواست ، بلایای طبیعی یا بازسازی اغلب فراتر از کنترل شرکت است. بیشتر اوقات ، یک تجارت می تواند در دراز مدت به عقب برگردد و در آینده دوباره ارزش خود را بدست آورد ، و در طول زمان دارای یک میزان موقت در قیمت بازار است.

با این حال ، اگر این اتفاقات بیش از حد یا تقریباً هر سال دوباره مورد استفاده قرار می گیرد ، ممکن است مسئله ای وجود داشته باشد ، بنابراین حتماً الگوی غیرمعمول را که ممکن است در دراز مدت به یک مشکل تبدیل شود ، مطالعه کنید. تکرار نوشتن می تواند یک پرچم قرمز باشد که خطر را افزایش می دهد.

تجزیه و تحلیل مالی نادرست

کلید سرمایه گذاری ارزش گذاری ، تجزیه و تحلیل اساسی و حفر عمیق در امور مالی برای تکمیل کامل شدن سلامت اساسی شرکت است. اگر این کار به طور نادرست انجام شود ، به عنوان مثال ، اگر تخمین ها اشتباه باشند ، یا اگر نسبت درآمد در گزارش های مالی قبل یا پس از مالیات تعریف شده باشد ، می تواند منجر به محاسبه اشتباه شود. محتاط بودن از اشتباهات یا محاسبات اشتباه مانند آن در تجزیه و تحلیل شما می تواند خطر پرداخت بیش از حد را کاهش دهد.

پرداخت بیش از ارزش سهام

یکی از اصلی ترین خطرات سرمایه گذاری ارزش ، پرداخت بیش از حد برای سهام کم ارزش است ، به همین دلیل توجه و تعیین حاشیه ایمنی شما در استراتژی شما ضروری است.

اگر شرکت در آینده خوب عمل نکند ، با خرید سهام گران قیمت ، در معرض خطر از دست دادن پول هستید. برای جلوگیری از پرداخت بیش از حد برای سهام به ظاهر کم ارزش ، حتماً حداقل یک دو سوم یا کمتر از ارزش ذاتی آنها سهام خریداری کنید.

متنوع نیست

برخی از کارشناسان سرمایه گذاری با ارزش معتقدند که بهتر است نمونه کارها خود را کوچک نگه دارید تا از سودهای قابل توجه تر بهره مند شوند. با این حال ، متنوع سازی هنوز ایده خوبی برای جبران خطر است. با توجه به بنیانگذار مفهوم ارزش سرمایه گذاری بنیامین گراهام ، انتخاب 10 - 30 سهام مبلغ خوبی برای متنوع سازی منابع شما است.

تا زمانی که سهام نمایانگر بخش های مختلفی باشد ، به عنوان مثال ، مواد اصلی مصرف کننده و صنایع داروسازی ، در حال حاضر به مدیریت و کاهش خطر کمک می کند.

تاکتیکی

خطر دیگر این است که احساسات شما را به شما برساند - به عنوان مثال ، هنگامی که قیمت سهام کم ارزش خریداری شده شما کاهش می یابد ، ترس از خزش در می آید و می تواند لحظه ای وحشت ایجاد کند و باعث شود افراد زودرس بفروشند.

در سرمایه گذاری با ارزش ، سرمایه گذاران باید از خود اطمینان داشته باشند و معتقدند که درست هستند و دیگران اشتباه می کنند. اطمینان حاصل کنید که یک تجزیه و تحلیل کامل و عمیق انجام داده اید تا مشخص شود سهام مورد نظر شما به دلایلی کم ارزش یا ارزان است.

نتیجه

رویکرد سرمایه گذاری ارزش نیاز به یک ذهنیت متضاد ، آمادگی برای انجام سرمایه گذاری های بلند مدت و تحقیق و تجزیه و تحلیل اصول شرکت دارد. اما رویکردهای متفاوت و ساده تر وجود دارد-به عنوان مثال ، شما هنوز هم می توانید از طریق صندوق های متقابل یا مبادله ای به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری ارزش منفعل ، در سهام ارزش سرمایه گذاری کنید.

در کل ، سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی بلند مدت است که نیاز به صبر و تحمل ریسک بالا دارد و نباید انتظار دستاوردهای کوتاه مدت را داشت.

سرمایه گذاری ارزش چیست؟

سرمایه‌گذاری ارزشی یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت است که شامل خرید سهامی است که به نظر می‌رسد با قیمتی کمتر از ارزششان معامله می‌شوند، به این معنی که به نظر می‌رسد قیمت بازار آن‌ها بسیار کمتر از ارزش ذاتی آن است که پس از تجزیه و تحلیل عمیق محاسبه می‌شود. بررسی اصول شرکت

چگونه سهام ارزشی را تجزیه و تحلیل کنیم؟

سرمایه گذاران برای تعیین اینکه آیا سهام کم ارزش هستند یا دلیل معتبری برای ارزان بودن آنها وجود دارد، از تحلیل بنیادی شرکت برای کمک به ارزیابی ارزش ذاتی آنها استفاده می کنند. با استفاده از ترکیبی از تجزیه و تحلیل مالی و بازار، می توان ارزش ذاتی سهام را محاسبه کرد تا ارزیابی کرد که آیا ارزش آن بیشتر از فروش است یا خیر.

ریسک های کلیدی سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

از آنجایی که سهام کم‌ارزش‌شده بیشتر از شرکت‌های مستقر هستند، سرمایه‌گذاری با ارزش سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌تری در نظر گرفته می‌شود، با این حال، همچنان ریسک‌های خاص خود را دارد. محاسبه نادرست ارزش ذاتی می تواند منجر به پرداخت اضافی شود، زیرا ممکن است شرکت هرگز از نظر ارزش رشد نکند و سود ایجاد کند. عدم تنوع یا فروش پیش از موعد نیز می تواند منجر به زیان شود.

چه چیزی باعث کاهش ارزش سهام می شود؟

فرضیه بازار کارآمد استدلال می کند که سهام همیشه با بهای تمام شده واقعی خود معامله می شوند، سرمایه گذاری ارزشی نشان می دهد که اغلب عواملی وجود دارند که هنوز هم می توانند قیمت ها را پایین بیاورند. چیزهایی مانند ذهنیت گله یا روند بازار می توانند به افزایش تقاضا و در نتیجه قیمت های بالاتر و بیش از حد ارزش گذاری شده کمک کنند. رکود اقتصادی و تبلیغات منفی که ممکن است ارزش ها را فقط به طور موقت پایین بیاورد و در نتیجه ارزش آنها را کم ارزش کند.