راز اصلی من در استراتژی تجارت لاک پشت

>اگر دنیس این همه پول درآورده است، چرا سیستم را مخفی نگه نداشته است؟ظاهراً یک (یا چند نفر؟) از شاگردان او در حال فروش سیستم هستند و بدون رضایت مبتکران سیستم کسب درآمد می کنند. بنابراین، دانش آموز دیگری شرحی از سیستم اصلی لاک پشت منتشر کرده است.

>پس این سیستم چیست؟

• هر روز TR را محاسبه می کنیم: T rue R.(به ATR مراجعه کنید) این حداکثر مقدار است:
  • (بالای امروز) - (کم امروز)
  • |(بالای امروز) - (بسته دیروز) |
  • |(کم امروز) - (بسته دیروز) |
  • N (امروز) = (19/20) N (دیروز) + (1/20) TR (امروز) توجه داشته باشید که برای شروع محاسبات خود به 20 روز داده نیاز داریم.

  >چرا میانگین نمایی . و چرا چیزی True Range؟محدوده واقعی معیاری است برای نوسانات روزانه، نوسانات قیمت در یک دوره 24 ساعته، درجه رفتار خشونت آمیز - و ما می خواهیم مقداری هموارسازی میانگین متحرک، از این رو EMA چنین باشد.

  • فرض کنید که یک تغییر 1 امتیازی در دارایی، تغییری معادل D دلار در قرارداد ایجاد می کند.(D دلار در هر نقطه است.)
    • نوسانات دلار = N D

    Okay, now suppose you have $1M to invest. How much should you invest in the asset with a given Dollar Volatility ? >من تسلیم می شوم. این یک سوال بلاغی بود. پاسخ لاک پشت 1% از سهام شما به ازای هر واحد نوسانات دلار است. یعنی شما موقعیت خود را در دارایی در "واحدها" ایجاد می کنید. هر واحد 1٪ از حقوق صاحبان سهام شما برای هر واحد نوسانات دلار است. به عبارت دیگر، هر واحد عبارت است از: واحد = (1٪ از حقوق صاحبان سهام) / (نوسان دلار)

    • فرض کنید 1, 000, 000 دلار برای سرمایه گذاری در قراردادهای آتی نفت گرمایش دارید.
    • میانگین محدوده واقعی قراردادهای نفت گرمایش (که میانگین متحرک نمایی 20 روزه محدوده واقعی است) 0. 015 = N باشد.
    • یک دلار تغییر در قیمت نفت باعث تغییر ارزش قرارداد 42000 دلار D = D خواهد شد.
    • در این صورت، نوسانات دلار برای قراردادهای نفت گرمایش عبارت است از: N D = (0. 015) (42000) = 630.
    • این باعث می شود اندازه هر واحد تجاری: واحد = (0. 01) (1000000)/630 = 15. 9 باشد.
    • با گرد کردن، ممکن است 16 قرارداد بخرید.
    • فرض کنید 10 هزار دلار برای سرمایه گذاری در سهام جنرال الکتریک دارید.
    • 1٪ از آن حقوق صاحبان سهام 100 دلار است. و ما می خواهیم بدانیم چه کسری از آن باید در سهام جنرال الکتریک سرمایه گذاری شود. این می تواند مضربی از 100 دلار / (نوسان دلار) باشد.
    • میانگین دامنه واقعی قیمت سهام جنرال الکتریک (که میانگین متحرک نمایی 20 روزه TR است) N = 1. 45 باشد.
    • برای سهام (برخلاف قراردادهای آتی)، D$ = قیمت هر سهم سهام را می گیریم. برای جنرال الکتریک، این مقدار D = 18. 86 دلار است.
    • سپس نوسانات دلار = N D = (1. 45) (18. 86) = 27. 35 دلار به ازای هر سهم.
    • این باعث می شود اندازه هر واحد تجاری: واحد = (1٪ از 10 هزار دلار) / (نوسانات دلار) = 100/27. 35 = 3. 7 سهم. توجه داشته باشید که این نسبت (دلار)/(دلار به ازای هر سهم) است، بنابراین ابعاد آن بر حسب سهام است. شاید!!
    • با گرد کردن، هر واحد 4 سهم از سهام جنرال الکتریک خواهد بود.

    >صفحه گسترده کجاستصبر. ما توضیح سیستم لاک پشت را تمام نکرده ایم. خیلی بیشتر هستاما چیزی هست که من نمی فهمم

    • ما با محدوده واقعی قیمت هر سهم (یا هر قرارداد آتی) شروع کردیم. که با دلار در هر سهم اندازه گیری می شود.
    • ما میانگین این دلارها را در هر سهم در 20 روز گذشته محاسبه کردیم. ما N دریافت کردیم که با دلار به ازای هر سهم نیز اندازه گیری می شود. اگر N = 1. 25 باشد، به این معنی است که حداکثر تغییرات روزانه قیمت ها، به طور میانگین در طی 20 روز، 1. 25 دلار به ازای هر سهم است.
    • سپس $ D را معرفی می کنیم که اصطلاحاً "دلار در هر نقطه" نامیده می شود. برای سهام ما، این مقدار با دلار در هر سهم اندازه گیری می شود.
    • بنابراین، نوسانات دلار = N D بر حسب (قطعات!) (دلار / سهم) 2 اندازه گیری می شود.
    • از این رو واحد ما = (1٪ دلار) / ( نوسانات دلار ) در (دلار) / (دلار / سهم) 2 اندازه گیری می شود.

    >به نظر من خوب است. آره خب من هنوز دارم فکر میکنمدر نمونه هایی که من پیدا کردم، آنها در مورد کالاها صحبت می کنند. به عنوان مثال [1]، یک قرارداد نفت گرمایش در مارس 2003 با حدود 0. 60 دلار در هر قرارداد معامله می شد و میانگین محدوده واقعی حدود 0. 015 دلار در هر قرارداد بود، همانطور که در بالا اشاره کردیم.(این مثال در مقاله PDF است که قبلاً ذکر کردم. می‌گویند که میانگین 20 روزه "تغییرات قیمت" 0. 015 دلار در هر قرارداد بود) سپس نسبت واحد (دلار) / (دلار / قرارداد) 2 خواهد بود و این چنین نیست. درستهدر واقع، آن مقاله PDF می گوید که نسبت واحد در "قراردادها" است.

    >فکر کنم گیج شدیهومآره. فکر می کنم بهتر است روی آن صفحه گسترده کار کنم.

    یک صفحه گستردهشاید (؟)

    خوب، صفحه گسترده من اینجاست. تا حالا . برای دانلود اسپید شیت روی عکس کلیک کنید.

    به دنبال سیستم "معمولی" لاک پشت، ما EMA روز m را با استفاده از فرمول جادویی می گیریم: N (امروز) =(1 - 1/m) N (دیروز)+ (1/m) TR (امروز) . که وزن‌های 1 - 1/m = (19/20) و 1/m = (1/20) را برای m = 20 می‌دهید. تا اطلاع ثانوی (!)، نسبت واحد بر اساس 100 هزار دلار حقوق صاحبان سهام است (بنابراین 1٪ =1 هزار دلار). بنابراین واحد = 1000 دلار / [N * (قیمت فعلی)]. در مثال صفحه گسترده، این خواهد بود: 1000/[1. 47*11. 82] = 57. 55.

    >یعنی 57. 55 سهم . یا چی؟من هنوز دارم فکر میکنم .

    من فکر می‌کنم منطقی است که صفحه‌گسترده بالا را طوری تغییر دهیم که APR 20 روزه را به جای ATR 20 روزه محاسبه کنم.

    • هر روز بزرگترین اعداد زیر را محاسبه می کنید:
      1. [(امروز بالا)- (کمترین چیز امروز)] / (نزدیک دیروز)
      2. |(امروز بالا) / (نزدیک دیروز) - 1 |
      3. |(امروز کم) / (نزدیک دیروز) - 1 |
    • این تعداد درصد درصد (یا روابط عمومی) نامیده می شود.
    • شما در طی روزهای گذشته این "درصد درصد" را متوسط می کنید و آن را به طور متوسط درصد (یا APR) می نامید.

    >آیا آن تفاوتی ایجاد می کند؟آره. در اینجا مثالهایی که در بالا انجام دادیم آورده شده است:

    • اگر قیمت سهام = 50 دلار ، سپس (1 ٪ از سهام)/(قیمت سهام) = 2،000. حداکثر تعداد سهام که 100K دلار خریداری می کند.
    • در عوض ما سهام واحد خریداری می کنیم.
    • فرض کنید میانگین/حداکثر تغییر 20 روزه برای یک سهم ATR = 1. 25 دلار است.
    • سپس تغییر برای سهام واحد واحد * ATR = واحد * 1. 25 است.
    • ما واحد * ATR = (1 ٪ از سهام)/(قیمت سهام) = 2،000 را تنظیم می کنیم.
    • سپس واحد = 2000/1. 25 = 1600 سهم.(هزینه = 50 $*1600 = 80K $.) که واحد ATR را تعریف می کند.
    • اگر قیمت سهام = 50 دلار ، سپس (1 ٪ از سهام)/(قیمت سهام) = 2،000. حداکثر تعداد سهام که 100K دلار خریداری می کند.
    • در عوض ما سهام واحد خریداری می کنیم.
    • فرض کنید میانگین/حداکثر تغییر درصد 20 روزه برای یک سهم APR = 2. 5 ٪ است.
    • سپس درصد تغییر برای سهام واحد واحد * APR = واحد * 0. 025 است.
    • ما واحد * APR = (1 ٪ از سهام)/(قیمت سهام) = 2،000 را تنظیم می کنیم.
    • سپس واحد = 2000/0. 025 = 80،000 سهم.(هزینه = تقریبا بی نهایت!) که واحد APR را تعریف می کند.

    >صبر کن! هزینه = تقریبا بی نهایت! داری شوخی میکنی؟بله این درست است. تقسیم بر APR ، درصدی ، ما برای واحد خود ارزش زیادی کسب می کنیم. اما ما با تقسیم 100* آوریل آن را برطرف خواهیم کرد. سپس ، اگر APR = 2. 5 ٪ ، ما فقط 2. 5 تقسیم خواهیم کرد. در مثال بالا ، واحد APR سپس با 2000/2. 5 = 800 سهم با هزینه 50*800 دلار = 40K دلار.