بازار سهام می تواند یک غلتک عاطفی باشد. نباید باشد

شما در مورد ریسک سرمایه گذاری چگونه فکر می کنید - و سپس چه احساسی در مورد آن دارید.

این داستان را به اشتراک بگذارید

• این را در فیس بوک به اشتراک بگذارید
• این را در توییتر به اشتراک بگذارید

همه گزینه های اشتراک گذاری را به اشتراک بگذارید: بازار سهام می تواند یک غلتک عاطفی باشد. نباید باشد

وقتی همه چیز خوب پیش می رود ، سرمایه گذاری می تواند بسیار خوب باشد. همچنین وقتی همه چیز خوب پیش نمی رود ، می تواند خیلی خوب نباشد. نکته در نکته: اگر در پاییز 2021 سرمایه گذاری کرده اید (یا ، صادقانه در اینجا ، حدس و گمان) در Crypto ، احتمالاً از اوضاع بسیار خوشحال تر از این بودید ، مثلاً اگر در تابستان 2022 این کار را می کردید.

خرد متعارف پیش می رود که شما قرار نیست هنگام سرمایه گذاری به هیچ وجه در احساسات عامل باشید ، یا حداقل قرار است سعی کنید احساسات خود را تا حد امکان از آنها دور نگه دارید. تا آنجا که برای شما امکان پذیر نیست ، مهم است که بدانید.

سرمایه گذاری ذاتاً ریسک پذیر است ، مهم نیست که چقدر ظاهراً دارایی ایمن یا سوداگرانه باشد ، و همه مجهز نیستند که ریسک را به همان اندازه تحمل کنند. پیدا کردن ترکیب حق ریسک مناسب یک تعادل دشوار است. همچنین بین ظرفیت ریسک تفاوت وجود دارد ، به این معنی که ریسکی که باید برای تحقق اهداف مالی خود داشته باشید و تحمل ریسک ، به این معنی است که می توانید از نظر عاطفی چه ریسکی داشته باشید. شما نمی خواهید که حساب بازنشستگی شما شب را از بین ببرد. شما همچنین نمی خواهید پول خود را به صورت نقدی در کل زندگی خود نگه دارید و پس از بازنشستگی ، پول خود را تمام کنید زیرا هرگز آن را سرمایه گذاری نکرده اید.

برای خبرنامه Big Squeeze ثبت نام کنید

دو بار در ماه ، ستون امیلی استوارت شیوه هایی را که همه ما تحت سرمایه داری تحت فشار قرار می دهیم ، افشا می کند. اینجا ثبت نام کنید.

Zach Teutsch ، با مدیریت شریک در ارزش های اضافه شده Financial گفت: "افراد مختلف در زمان های مختلف در زندگی خود و با سرمایه گذاری های مختلف قادر به پذیرش نوسانات هستند."به طور کلی کارشناسان می گویند افراد جوان در سرمایه گذاری های خطرناک مانند سهام بهتر هستند ، زیرا آنها بهتر می توانند منتظر رکود نسبت به شخصی قدیمی تر و نزدیک تر به بازنشستگی باشند. اما بیشتر از سهام در مقابل اوراق قرضه در مقابل تاریخ بازنشستگی وجود دارد.

هیچ فرمول مطمئن برای تعیین میزان ریسک و باید در سرمایه گذاری وجود داشته باشد ، و قطعاً یک وضعیت یک اندازه نیست. اما با نزدیک شدن به سرمایه گذاری - چه در حال حاضر در بازار هستید یا آن را در نظر می گیرید - این کاملاً چیزی است که باید در مورد آن فکر کنید.

وی گفت: "شما واقعاً باید با خود مکالمه ریسک پذیر شروع کنید و در مورد تحمل ریسک خود با خود صادق باشید. شما واقعاً باید از خود بپرسید ، "من چقدر خوب هستم؟"او گفت که شما همچنین باید در مورد اینکه در صورت عدم ریسک بسیار ریسک ، چه فرصت بالقوه ای را برای از دست دادن خود راحت کنید ، فکر کنید. وی گفت: "من مردم را به خطر می اندازم ، وقتی در معرض خطر قرار می گیرد ، واقعاً در مورد پتانسیل و صعود ، فرصت پاداش فکر می کنم."

در اینجا چند ایده در مورد چگونگی فکر کردن در مورد اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری در زندگی خود وجود دارد - هرچند که در اینجا روشن باشد ، نه من و نه Vox نمی توانیم مشاوره مالی ارائه دهند. من همچنین می خواهم واضح باشم که ما تا حد زیادی در مورد سرمایه گذاری های سنتی تر مانند بازار سهام صحبت می کنیم و نه رمزنگاری ، که می تواند کاملاً متفاوت از ریسک باشد.

اهداف خود را بفهمید و برای دستیابی به آنها چه خواهد شد

هرش شفرین ، استاد دارایی در دانشکده بازرگانی دانشگاه سانتا کلارا ، در یک ایمیل ، توضیح داد: وقتی سرمایه گذاران در مورد تحمل ریسک خود در سرمایه گذاری فکر می کنند ، بستگی به این دارد که از ثروت سرمایه گذاری برای چه چیزی استفاده خواهد شد. در اصل ، این بدان معنی است که در مورد اهداف خود فکر کنید. اگر این برای بازنشستگی است ، بفهمید چه زمانی به دنبال بازنشستگی هستید و هنگام انجام این کار نیازهای شما چیست. اگر سرمایه گذاری می کنید برای تعطیلات یا ماشین جدید یا آموزش یا عروسی های بچه های خود سرمایه گذاری کنید ، همین توصیه را نیز انجام می دهید. از خود بپرسید که می خواهید هزینه ای را بپردازید ، چقدر هزینه خواهد داشت و برای تلاش برای رسیدن به آنجا چه نیاز دارید. با شریک زندگی خود یا هرکسی که با آنها به اشتراک بگذارید نیز صحبت کنید ، به طوری که در همان صفحه در مورد آنچه می خواهید به دست بیاورید ، در همان صفحه هستید.

اهداف از دست رفته می توانند مانند عدم موفقیت مردم باشند و شکست هایی که دوست دارند از آن جلوگیری کنند ، بنابراین مهم است که این موضوع را نیز در خاطر داشته باشید. وی گفت: "پرسیدن اینکه چقدر می توانم از دست بدهم این است که بپرسم چه مبلغی با شکست ، جزئی یا کل مطابقت دارد.""تحمل ریسک اغلب با دو سؤال گره خورده است: هدف چقدر مهم است و هدف چقدر جاه طلب است؟افرادی که اهداف بلندپروازانه را تعیین می کنند و نسبت به دستیابی به آن اهداف بسیار احساس می کنند ، خطر زیادی را به همراه خواهند داشت. "

هنگامی که اهداف را فهمیدید ، زمان آن است که در مورد برنامه سرمایه گذاری فکر کنید. من نمی خواهم به شما بگویم که این طرح باید چه باشد ، اما هنگامی که شما در جای خود قرار گرفتید ، مهم است که تشخیص دهید که رفتن در برخی از نقاط می تواند کمی سخت شود. بخشی از فهمیدن مشخصات ریسک شما در حال تعیین آنچه می خواهید انجام دهید در صورت وقوع این اتفاق می افتد - و این کار را قبل از زمان انجام دهید.

شفرین گفت مهم است که سیاست هایی در دست داشته باشید تا در گرمای لحظه ای غلبه نکنید و تصمیمی بگیرید که بعداً پشیمان خواهید شد. وی گفت: "در لحظات جالب و آرام ، نامه ای را بنویسید که سیاستی را ارائه می دهد که چگونه در چند سناریو مختلف رفتار خواهید کرد ، به گونه ای که آماده شوید."

در مورد تحمل ریسک و تعصب خود با خود صحبت کنید

نکته مهمی که باید در سرمایه گذاری در نظر داشته باشید این است که شما نمی خواهید سرمایه گذاری پولی را که کاملاً به آن نیاز دارید در کوتاه مدت نزدیک سرمایه گذاری کنید. اگر این پولی است که مجبور هستید اجاره خود را بپردازید یا مواد غذایی خریداری کنید ، بهتر است آن را به صورت نقدی نگه دارید. فراز و نشیب ها بخشی از روند موجود در بازار است و شما نمی خواهید در یک لحظه سخت گرفتار شوید.

مایکل پومپین ، بنیانگذار و مدیر ارشد سرمایه گذاری در Sunpointe Investments و یک متخصص در زمینه امور مالی رفتاری ، گفت که وی به طور کلی هنگام تهیه برنامه های سرمایه گذاری برای مشتریان خود به بازده 10 ساله آینده نگر نگاه می کند و فکر می کند مردم باید حداقل در یک افق پنج ساله به نظر برسند، به معنای مدت زمانی که می توانید با سرمایه گذاری بچسبانید تا زمانی که به پول نیاز داشته باشید. وی گفت: "اگر در یک یا دو سال آینده به آن پول احتیاج دارید ، نباید با سرمایه گذاری های خطرناک سرمایه گذاری کنید."او یک پرسشنامه تحمل ریسک دارد که به مشتری می دهد که تا حدودی رفتاری است و از مردم می پرسد که آیا اوراق بهادار آنها پایین می رود ، چه احساسی دارند. اگر مشاور ندارید - و بسیاری از افراد نمی توانند این گفتگو را با خود داشته باشید.

سرمایه گذاران باید به تعصبات خود فکر کنند و از زمان پیشبرد آنها آگاه باشند. در تصمیمات مالی ، متخصصان به طور کلی در مورد تعصبات شناختی و تعصبات عاطفی صحبت می کنند. تعصبات شناختی مفاهیم و اعتقاداتی هستند که ممکن است درست یا نباشند. تعصبات عاطفی بیشتر در لحظه است.

به عنوان مثال ، شاید شما درگیر تعصب تأیید باشید ، جایی که به دنبال اطلاعاتی هستید که مجدداً آنچه را که فکر می کنید تأیید می کند (که یک سهام خوب یا بد انتخاب است ، مثلاً) ، یا شما با اثر موقوفات سر و کار دارید ، کجاشما ارزش بیشتری را برای چیزی که قبلاً دارید از آنچه که باید داشته باشید قرار می دهید. برخی از سرمایه گذاران بیش از حد نسبت به ضرر یا خطر بی اعتنا هستند ، یا شاید کمی از یک آشغال آدرنالین باشند. بعضی اوقات ، سرمایه گذاران گرفتار می شوند که الگوهای معتقد فقط مانند گذشته باقی می مانند ، بنابراین یک بازار گاو نر یک گاو نر و خرس خرس باقی می ماند. یا وقتی همه چیز ضعیف پیش می رود ، آنها وحشت می کنند.

پومپیان گفت: "وقتی با کسی که از احساسات رانده می شود صحبت می کنید ، اعداد غالباً طنین انداز نمی شوند."

وی گفت هنگامی که مردم فکر می کنند که تعصباتشان چیست ، این زمانی است که آنها باید در مورد اینکه چه نوع سرمایه گذار هستند فکر کنند - و هشدار دادند که سرمایه گذاران عاطفی ممکن است در برخورد با فراز و نشیب ها کمی مشکل بیشتری داشته باشند.

پومپین گفت: "اینکه شما نسبت به چیزی احساس می کنید به طور معمول قوی تر و دشوارتر از نحوه فکر کردن در مورد چیزی است.""اگر تمایل دارید در مورد سرمایه گذاری خود احساساتی کنید ، این جایی است که شما واقعاً می خواهید مطمئن شوید که خطر زیادی را نمی گیرید."

این همچنین ممکن است به آنچه می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید ، بازی کند. یکی از اصول سرمایه گذاری این است که هرچه خطر شخصی تر شما را انجام دهید - می گویند با شرط بندی بر روی یک سهام واحد - صعودی بالقوه تر بلکه ضررهای بالقوه تری نیز دارد. درک تفاوت بین سرمایه گذاری متنوع و متمرکز مهم است و متوجه می شوید که در کدام یک هستید.

مردم تمایل دارند که باور کنند که می توانند بازار را زمان بگذارند و در نهایت ، آن را ضرب و شتم کنند ، حتی اگر واقعاً شانس آنها وجود ندارد. وارن بافت معروف یک بار شرط می بندد که یک پسر S&P 500 در طی یک دهه مدیران صندوق های پرچین را شکست دهد و برنده شد. بنابراین وقتی در مورد تعصب فکر می کنید ، ممکن است نسبت به اعتقاد به استعداد خود کمی مغرض باشید.

Teutsch گفت: "افراد باهوش عادت دارند که زندگی را پشت سر بگذارند و متوجه شوند که وقتی اطلاعات خود را در موقعیت ها اعمال می کنند ، به نتایج بهتری می رسند ، و این برای بسیاری از موارد صادق است."به عنوان مثال ، شما می آموزید که اگر برای یک آزمون مطالعه کنید ، بهتر عمل می کنید."اما سرمایه گذاری متفاوت است. همه چیزهایی که افراد باهوش در کل زندگی خود آموخته اند ، که بهتر از افراد عادی عمل می کنند ، با سرمایه گذاری واقعاً صادق نیستند. "

تشخیص دهید خطرات در سرمایه گذاری وجود دارد - و در آن نشسته است

بسیاری از زمان هنگام فکر کردن در مورد ریسک ، ممکن است آن را با افرادی که بیش از حد از دست دادن پول برای آنها استفاده می کنند ، مرتبط کنید - کسی که به رمزنگاری یا یک سهام Meme می رود به امید اینکه این امر باعث شود آنها میلیونر شود و از بین برود. اما خطر بی تحرکی نیز وجود دارد که ارزش آن را دارد.

Teutsch به مثال پول برای بازنشستگی اشاره کرد. اگر 401 (k) خود را در صندوق های معامله شده (ETFS) قرار دهید ، به معنای وجوهی که سبد های کمی از دارایی ها مانند سهام و سایر سرمایه گذاری ها را با تاریخ بازنشستگی هدف ردیابی می کند ، احتمالاً واقعاً زیاد است که تا آن زمان پول بیشتری داشته باشیدتاریخ فرا می رسد. Teutsch گفت: "برای افرادی که خطر بیشتری به آنها دارند ، کاملاً واضح است."

با این حال، در لحظاتی که بازار سقوط می کند، مضطرب شدن و فراموش کردن آسان است. می‌تواند وسوسه‌انگیز باشد برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، هراس و فروختن، بدون اینکه متوجه شوید که به احتمال زیاد آن ضررها بعداً جبران خواهند شد.

به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران شکست می‌خورند، زیرا «آن‌ها در سرمایه‌گذاری‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که بی‌ثبات‌تر از آن چیزی است که برای روانشناسی آنها منطقی باشد و سپس به بازارهای نزولی پاسخ ضعیفی می‌دهند».

در مورد آن فکر کنید: اگر یک سرمایه گذار در هنگام سقوط سهام در سال 2020 هنگام شیوع بیماری همه گیر کووید-19 وحشت می کرد و می فروخت، با افزایش مجدد بازار، از دستیابی به دسته ای از سودهای بعدی خودداری می کرد. در حال حاضر، بازارها دوباره سقوط کرده اند - و اگر وحشت کنید و در پایین ترین سطح بفروشید، ممکن است در آینده ضررهای بزرگی را متحمل شوید. این بدان معنا نیست که شما مطلقاً نباید بفروشید (یک بار دیگر نمی توانم به شما مشاوره مالی بدهم)، اما قبل از اقدام باید فکر کنید.

این مهم است که سعی کنید وقتی سرمایه گذاری های شما به خوبی پیش می رود، احساسات خود را کنترل کنید. شما نمی خواهید به سرمایه گذاری که به حدی رسیده است که متوجه نشوید وقت آن رسیده است که بفروشید و برخی از سودهای خود را بردارید، بسیار وابسته شوید. به عنوان مثال Peloton را در نظر بگیرید، قیمت سهام آن در روزهای اولیه همه‌گیری با سوار شدن مردم به قطار ورزشی از خانه افزایش یافت. سهام سهام اکنون شاهد کاهش شدید بوده و ارزش بازار شرکت از اوج حدود 50 میلیارد دلار به زیر 4 میلیارد دلار در حال حاضر کاهش یافته است. سواری های Peloton ممکن است واقعا سرگرم کننده و عالی باشند، اما نگه داشتن روی سهام، نه چندان.

مایرز گفت: «از نگه داشتن سهام خودداری کنید زیرا آن را دوست دارید. فقط به این دلیل که تسلا خود را دوست دارید به این معنی نیست که باید سرمایه گذاری زیادی در شرکت داشته باشید، به خصوص اگر شرکت آنقدر خوب عمل نمی کند.

در اینجا یک عنصر جنسیتی وجود دارد که ممکن است بخواهید آن را نیز در نظر داشته باشید - یعنی زنان به طور متوسط نسبت به مردان ریسک گریزتر هستند. بدیهی است که این به خود فرد بستگی دارد، اما زنان ممکن است بخواهند کمی بیشتر از غریزه خود ریسک کنند و مردان کمی کمتر.

به ارزیابی ادامه بدهید

اینکه چگونه در مورد ریسک در سرمایه گذاری فکر می کنید چیزی است که احتمالاً در طول زمان تغییر می کند. میزان توانایی شما برای مقابله با رکود ممکن است تغییر کند، مثلاً با نزدیک‌تر شدن به دوران بازنشستگی، یا اگر متوجه شوید که این پول را برای خرید خانه می‌خواهید. همچنین ایده خوبی است که سرمایه گذاری های خود را بررسی کنید - مایرز پیشنهاد می کند هر سه ماه یک بار - و در نظر بگیرید که آیا می خواهید تغییری ایجاد کنید. با خودتان بررسی کنید که در مورد پولتان چه احساسی دارید، و اینکه آیا به این احساسات اجازه می دهید کمی بیش از حد شما را راهنمایی کنند.

مایرز می‌گوید: «این واقعاً همیشه در مورد سؤال کردن بی‌رحمانه از خودتان در هر زمان است.

توچ توضیح داد که حقیقت سخت این است که سرمایه گذاری کسل کننده است – و اگر با آن سرگرم می شوید، ممکن است دلیلی برای نگرانی باشد. کمی حدس و گمان در حد اعتدال خوب است، اما مانند سرمایه گذاری بلندمدت با یک برنامه نیست. تماشای بالا رفتن خط هیجان‌انگیز است، اما در برخی مواقع، خط پایین می‌رود و نمی‌توانید کاملاً زودتر از زمان حدس بزنید که چه زمانی خواهد بود. Teutsch گفت: «سرمایه گذاری نباید هیجان انگیز باشد.

راه فکر کردن در مورد بازارها در درازمدت این است که آنها به نوعی مانند بالا رفتن از یک تپه با یویو هستند. اگر به یویو نگاه کنید، می بینید که بالا و پایین و بالا و پایین می رود. اما اگر به تپه دقت کنید، می بینید که هنوز در انتهای آن بالای آن قرار می گیرید.

سرمایه گذاری می تواند ارعاب کننده باشد ، به ویژه چشم انداز از دست دادن پول. و در لحظاتی مانند فعلی ، وقتی بازارها به طور گسترده ای پایین می آیند ، کل تلاش می تواند احساس بدی کند. مهم است که به یاد داشته باشید که همه چیز را به احتمال زیاد برای همیشه اینگونه نخواهد داشت.(اگر بازار سهام به طور کامل منفجر می شد ، احتمالاً ما مشکلات بسیار بزرگی را در دستان خود خواهیم داشت.) اما این نیز لحظه خوبی است که در مورد ریسک و عدم اطمینان در سرمایه گذاری اندک ، احساس شما در مورد آن فکر کنیم و مطمئن شویماز احساسات شما شما را به تصمیم گیری در اختیار شما قرار می دهد که بعداً پشیمان خواهید شد.

پومپیان گفت: "آنچه در مورد دوره هایی مانند این جالب است این است که اگر هرگز از آن عبور نکرده اید ، این امر به شما در مورد ریسک پذیری یاد می دهد."این توصیه ای است که ممکن است در حال حاضر احساس بهتری به شما نداشته باشد ، اما درست است.

حتی در اینجا بهتر است که برای کمک به شما در زندگی بهتر ، توصیه های عمیق و عملی را ارائه دهید. آیا در مورد پول و کار سوالی دارید ؛دوستان ، خانواده و جامعه ؛یا رشد شخصی و سلامت؟سؤال خود را با پر کردن این فرم برای ما ارسال کنید. ممکن است آن را به یک داستان تبدیل کنیم.

در یک بررسی خواننده اخیر ، ما از شنیدن اینکه مردم Vox را ارزیابی می کنند خوشحال شدیم زیرا ما به آنها کمک می کنیم تا خود و خانواده هایشان را آموزش دهند ، کنجکاوی خود را برانگیزند ، لحظه را توضیح دهند و کار خود را نزدیک کنیم.

ما معتقدیم که همه سزاوار دسترسی به اطلاعات واضح و واقعی هستند که به آنها کمک می کند تا خود را در مورد مسائل روز و چیزهایی که کنجکاوی خود را ترسیم می کنند ، آموزش دهند. به همین دلیل ما متعهد به آزاد نگه داشتن VOX هستیم.

هدایای خواننده به ما این امکان را می دهد تا در حالی که کمتر به تبلیغات متکی هستیم ، مقالات ، فیلم ها و پادکست های رایگان را به همه ارائه دهیم. در خدمت این مأموریت ، ما قصد داریم تا 31 دسامبر 3،000 هدیه جدید از خوانندگان اضافه کنیم. آیا شما به ما کمک می کنید تا با تهیه یک هدیه امروز به هدف خود برسیم و همچنان Vox را آزاد نگه داریم؟