کتابهای اقتصاد و بورس اوراق بهادار

شاید تنها کتاب موجود باشد که خواندن آن ممکن است هم از نظر فکری و هم از نظر مالی پاداش دهنده باشد. تاریخ اپیزودیک بازارها و زیاده روی های گاه به گاه آنها. تمایز بین تحلیل فنی و اساسی ؛بحث شگفت انگیز در مورد "تجزیه و تحلیل بنیادی چقدر خوب است" و توضیح در مورد تئوری بازار کارآمد ؛توضیحات تئوری نمونه کارها و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه. قسمت آخر مشاوره مشخص بیشتری برای سرمایه گذار فردی ارائه می دهد. دانش آموز عزیز: اکنون بخوانید تا یک نمای کلی از بازارها و خطرات آنها دریافت کنید. وقتی پول برای سرمایه گذاری دارید دوباره بخوانید.

ویلموت ، پل و اورل ، دیوید. فرمول پول: امور مالی Dodgy ، علوم شبه و چگونگی ریاضیدانان بازارها را به دست گرفتند. ویلی ، 2017.

براون ، هارون. خطر خون قرمز: تاریخ مخفی وال استریت. ویلی ، 2011.

براون ، هارون. مدیریت ریسک مالی برای آدمک ها. برای Dummies ، 2015.

کمی خارج از موضوع دانشگاهی دوره من ، اما یک راهنمای جالب برای کار واقعی مدیریت ریسک مالی با نظرات روشنگری در مورد مؤلفه های ریاضیات. بررسی دقیق مجله Wilmott من را ببینید.

شیلر ، رابرت جی. انتشارات دانشگاه پرینستون ، 2005 (اصلی 2001).

استدلال می کند که نوسانات در شاخص های بورس سهام در طی (مثلاً) دوره های 5 ساله در درجه اول تعیین نمی شود (همانطور که تئوری استاندارد ادعا می کند) با تغییر در ارزیابی عقلانی سودهای آینده و غیره ، بلکه در عوض با تغییرات روانشناختی غیر عقلانی در درک سرمایه گذاران از آن تعیین می شودبازارهااستدلال می کند که قیمت های فعلی (2005) ایالات متحده آمریکا منعکس کننده حباب سوداگرانه مشابه سهام DOTCOM در اواخر دهه 90 است ، و 12 عامل اساسی در چنین حباب ها را نشان می دهد (به عنوان مثال گسترش پوشش رسانه ها ؛ پیش بینی های خوش بینانه تحلیلگر ؛ گسترش برنامه های بازنشستگی مشارکت تعریف شده ؛ کاهش تورم و اثر اثرتوهم پول). در کل بحث و گفتگو و تحریک آمیز.

شیلر ، رابرت جی. نظم مالی جدید. خطر در قرن بیست و یکم. انتشارات دانشگاه پرینستون ، 2003.

یکی از بهترین کتاب ها برای یک تصویر بزرگ از حال و آینده. خاطرنشان می کند که ریسک های مالی با افراد معمولی با ابزارهای موجود به شدت مورد توجه قرار می گیرد. پیشنهادات جسورانه ای دارد: صندوق شاخص با ارزش اقتصادی جهانی ؛بیمه شدن در برابر سوژه اصلی کالج خود ، که در برابر کاهش قیمت خانه های منطقه ای بیمه می شود ،

پوندستون ، ویلیام. فرمول ثروت. هیل و وانگ ، 2005.

"فرمول Fortune" معیار کلی است. بخش اعظم این کتاب ، تاریخچه حکایات اپیزودیک شخصیت هایی مانند شانون ، کلی ، تورپ ، میلن ، بوسکی و مدیریت بلند مدت سرمایه را سرگرم می کند. بحث بدون فرمول از جنبه های ریاضی معیار کلی بسیار خوب است. سرگرم کننده اختلاف اختلاف بین طرفداران کلی (انواع ریاضی) و اقتصاددانان به رهبری ساموئلسون که حتی در طولانی مدت آن را بسیار خطرناک می دیدند. شعار به یاد ماندنی: 100 ٪ استراتژی کلی مرز بین سرمایه گذاری تهاجمی و مجنون را نشان می دهد.

زاکرمن ، گرگوری. مردی که بازار را حل کرد: چگونه جیم سیمونز انقلاب کوانت را راه اندازی کرد. نمونه کارها ، 2019.

Swensen ، David F. موفقیت غیر متعارف: یک رویکرد اساسی برای سرمایه گذاری شخصی. مطبوعات آزاد ، 2005.

با جزئیات دقیق توضیح می‌دهد که چرا برخی از دارایی‌ها (سهام ایالات متحده، سهام توسعه‌یافته خارجی، سهام بازارهای نوظهور، املاک و مستغلات، اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، اوراق قرضه محافظت‌شده با تورم) باید به عنوان «هسته» در نظر گرفته شوند و سایر دارایی‌ها (قرضه‌های شرکتی، شهرداری یا خارجی؛ اوراق بهادار با پشتوانه دارایی). سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا صندوق‌های تامینی) باید توسط سرمایه‌گذار منفرد نادیده گرفته شود. طرفداران انتخاب تخصیص درصدی از میان دارایی‌های اصلی و سپس پایبندی بلندمدت به آن از طریق تعادل مجدد، به جای زمان‌بندی بازار یا «تعقیب عملکرد» هستند. یک کتاب پیچیده مشابه در (مثلاً) پوکر یا دوستیابی، شما فقط پس از مدتی که بازی را انجام دادید از آن قدردانی خواهید کرد. نیمه دوم نقدی اهانت آمیز از صنعت صندوق سرمایه گذاری مشترک انتفاعی و موسسات مرتبط است (رده بندی Morningstar، SECهر دو نیمه حاوی داده‌های تاریخی مفیدی هستند، هرچند تنها اشاره ای به نظریه ریاضی دارند.

بوکستبر، ریچارد. پایان تئوری: بحران های مالی، شکست اقتصاد، و فراگیر تعامل انسانی. انتشارات دانشگاه پرینستون، 2017.

این یکی از بسیاری از کتاب‌هایی است که به نقد کتاب درسی نظریه اقتصادی می‌پردازد که ناشی از بحران مالی 9-2008 است. برای کسی که آثار مشابهی را نخوانده است، به راحتی قابل خواندن، عمدتا معقول و آموزنده است. نظریه اقتصاد کلاسیک قطعا از بسیاری جهات غیر واقعی است، بنابراین دیدن فهرست او (بخش 2) از چهار روش غیرواقعی مرتبط با بحران های مالی جالب است. عدم قطعیت رادیکال مطمئناً عبارت بهتری از قو سیاه است، اگرچه مطمئناً مجهولات ناشناخته حتی بهتر است. غیر ارگودیسیته بهتر توضیح داده می‌شود که برعکس «آینده از نظر آماری مشابه گذشته خواهد بود»، و باید تاکید کرد که همه مالیه‌های کمی مورد دوم را فرض می‌کنند. Emergent به معنای "خواص یک مدل که از تعریف آن مشخص نیست" است که در زمینه موجودیت های متقابل استفاده می شود. این یکی از آن کلماتی است که توسط فیزیکدانان نظری دهه 1980 پذیرفته شده است که برای ریاضیدانانی مانند من کاملا آزاردهنده است: هر چیزی که به عنوان تحقیق مطالعه می‌شود از این نظر نوظهور است. ما وقت خود را برای چیزهای بدیهی تلف نمی کنیم!تقلیل ناپذیری محاسباتی به این معنی است که "شما نمی توانید امیدوار باشید که بفهمید یک فرآیند چگونه رفتار خواهد کرد مگر با مشاهده اجرای واقعی آن".

این طبقه بندی خوب است، اگرچه ادامه آن شامل توصیف ناقص بودن گودل، عدم قطعیت هایزنبرگ، تورینگ و نقل قول هایی از برخی از ادبیات بورخس است. چنین مطالبی در کتاب‌هایی مانند این تقریباً آشنا هستند و به نظر می‌رسد که تنها به‌عنوان قیاس‌هایی عمل می‌کنند تا برخی «مرد کاهی» مدل‌سازی اقتصادی جبرگرای ساده‌گرایانه را از بین ببرند.

سرانجام این کتاب به رمان و مثبت مثبت خود ، حمایت از مدلهای مبتنی بر عامل می رسد. همه ما می توانیم قبول کنیم که اگر کسی بتواند آنها را کار کند ، عالی خواهد بود. معرفی آنها از طریق مدل های ترافیکی گمراه کننده است: رانندگان اقدامات کمی و شناخته شده ای در دسترس دارند و تعداد زیادی از داده های ترافیکی از زمان و مکان های مختلف موجود است - مطمئناً به طور قطعی با پرونده بحران های مالی مخالف است. جالب است که مدل های او از بحران های گذشته را ببینید ، اما همانطور که او در نهایت می نویسد ، من مفهوم مدل های مبتنی بر عامل را ارائه می دهم ، و به طور خاص چگونگی ارتباط آن با بحران ها ، به عنوان یک الگوی به جای یک رساله مهندسی چگونه است. این به من اجازه می دهد تا جنبه های دشواری نحوه تخمین پارامترهای مدل و نحوه آزمایش تجربی را دور بزنم. چگونه این کار را انجام می دهید اگردنیایی که می خواهید مدل کنید شبیه گذشته نخواهد بود؟در واقع. خوب گوشت گاو کجاست؟فقط چند صفحه نهایی پیشنهادات مشخصی را برای خنثی کردن بحران های آینده ارائه می دهد (به عنوان مثال ، بزرگترین صاحبان دارایی جهان از قبل موافقت می کنند تا وقتی قیمت ها 20 یا 30 درصد کاهش می یابد ، خرید را شروع کنند).

مانند سایر کتابهای دیگر ، این یک نقد Econ 201 توسط کسی است که هرگز داوطلبانه توسعه و آموزش جایگزین مورد نظر خود را انجام نداده است. گرچه من انتخاب شجاعانه عنوان را تحسین می کنم ، پس از پایان تاریخ Fukuyama که به طرز چشمگیری اشتباه است.

طالب ، ناسیم نیکلاس. فریب خورده توسط تصادفی: نقش پنهان شانس در بازارها و زندگی. Texere ، 2001.

سرگرم کننده خواندن از یک استریتر خوشحال و شاداب ، بازگو کردن موارد نادرست افراد در تجارت و ترکیب تجربیات دنیای واقعی او با خواندن گسترده تئوری و روانشناسی تصادفی. جذاب برای دیدن چه بیت های تئوری او را تحت تأثیر قرار می دهد: تعصب بقا ، داده های دلخراش ، با استفاده از مونت کارلو برای دیدن آینده های جایگزین.

Weatherall ، جیمز اوون. فیزیک وال استریت: تاریخچه مختصری از پیش بینی غیرقابل پیش بینی. Houghton Mifflin Harcourt ، 2013.

پائولوس ، جان آلن. یک ریاضیدان بازار سهام را بازی می کند. کتابهای اساسی ، 2003.

یک کتاب عجیب و غریبسبک Jaunty ، با قاب (الف) تجربه سرمایه گذاری نویسنده ، شامل (ب) انواع موضوعات ریاضی مربوط به بازار سهام ، آمیخته با (ج) گزارش های مختصر از کلاسیک (معضل زندانیان ، اثر رگرسیون) و اخیراً مد (قوانین قدرت، Rachet Parrondo) موضوعات احتمال. شاید اگر چیز دیگری را نخوانده اید ، خواندن مناسبی باشد ، اما این ماده توسط (الف) طالب ، (ب) ملکیل و (ج) پترسون بسیار بهتر شده است.