مدیر صندوق ، مسئولیت ها ، مسیر شغلی چیست

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

مدیر صندوق چیست؟

یک مدیر صندوق وظیفه اجرای استراتژی سرمایه گذاری صندوق و مدیریت فعالیت های تجارت نمونه کارها را بر عهده دارد. این صندوق می تواند توسط یک نفر توسط دو نفر به عنوان همکار یا تیم سه نفره یا چند نفر اداره شود.

مدیران صندوق برای کار خود هزینه ای پرداخت می کنند که این درصد از میانگین دارایی صندوق تحت مدیریت (AUM) است. آنها را می توان در مدیریت صندوق با صندوق های متقابل ، صندوق های بازنشستگی ، صندوق های اعتماد و صندوق های تامینی یافت.

سرمایه گذاران باید قبل از در نظر گرفتن سرمایه گذاری در یک صندوق ، سبک سرمایه گذاری مدیران صندوق را به طور کامل بررسی کنند.

مدیر صندوق چیست؟

درک مدیران صندوق

مزیت اصلی سرمایه گذاری در صندوق ، اعتماد به تصمیمات مدیریت سرمایه گذاری به متخصصان است. به همین دلیل مدیران صندوق نقش مهمی در سرمایه گذاری و دنیای مالی دارند. آنها آرامش خاطر را به سرمایه گذاران ارائه می دهند ، دانستن پول آنها در دست یک متخصص است.

در حالی که عملکرد یک صندوق ممکن است ارتباط زیادی با نیروهای بازار داشته باشد ، مهارت های مدیر نیز یک عامل مؤثر است. یک مدیر بسیار آموزش دیده می تواند صندوق خود را برای ضرب و شتم رقبای خود و شاخص های معیار خود هدایت کند. این نوع مدیر صندوق به عنوان یک مدیر فعال یا آلفا شناخته می شود ، در حالی که کسانی که رویکرد پشتیبان را اتخاذ می کنند ، مدیران صندوق منفعل نامیده می شوند.

مدیران صندوق به طور کلی نظارت بر صندوق های متقابل یا حقوق بازنشستگی را انجام داده و جهت خود را مدیریت می کنند. آنها همچنین مسئول مدیریت تیمی از تحلیلگران سرمایه گذاری هستند. این بدان معنی است که مدیر صندوق باید مهارت های تجاری ، ریاضی و افراد خوبی داشته باشد.

وظایف اصلی مدیر صندوق شامل دیدار با تیم آنها و همچنین مشتری های موجود و بالقوه است. از آنجا که مدیر صندوق مسئول موفقیت صندوق است ، آنها همچنین باید شرکت ها را تحقیق کنند و صنعت مالی و اقتصاد را مطالعه کنند. به روز نگه داشتن روند در صنعت به مدیر صندوق کمک می کند تا تصمیمات کلیدی را که مطابق با اهداف صندوق باشد ، بگیرد.

قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق ، سرمایه گذاران باید سبک سرمایه گذاری یک مدیر صندوق را بررسی کنند تا ببینند آیا با خود سازگار است یا خیر.

مسیر تأمین بودجه

برای واجد شرایط بودن برای موقعیت در مدیریت صندوق - صندوق های مالیاتی ، صندوق های بازنشستگی ، صندوق های اعتماد یا صندوق های تامینی - افراد شخصی باید سطح بالایی از اعتبار آموزشی و حرفه ای و تجربه مدیریتی مناسب سرمایه گذاری داشته باشند. سرمایه گذاران باید به دنبال عملکرد صندوق بلند مدت و مداوم با یک مدیر صندوق باشند که تصدی آن با صندوق با دوره زمانی عملکرد آن مطابقت دارد.

اکثر مدیران صندوق غالباً به عنوان اولین قدم برای تبدیل شدن به سرپرست سهام برای یک نمونه کارها ، یک تحلیلگر مالی منشور (CFA) را دنبال می کنند. داوطلبان CFA در دوره های سختگیرانه مربوط به تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت نمونه کارها قرار می گیرند.

به طور معمول ، این تحلیلگران با تحقیقات فردی در مورد ایده های سرمایه گذاری و خرید ، فروش یا توصیه های بعدی ، به مدیران نمونه کارها کمک می کنند. پس از چند سال کار برای صندوق ، آشنایی با عملیات صندوق و کمک به سبک مدیریت در تحلیلگر در یک مسیر شغلی. CFA های موفق در صورت بروز فرصت ، یک مورد با کیفیت برای ارتقاء داخلی به مدیر ایجاد می کنند.

مسئولیت مدیران صندوق

مدیران صندوق در درجه اول بهترین سهام ، اوراق قرضه یا سایر اوراق بهادار را برای متناسب با استراتژی صندوق همانطور که در دفترچه بیان شده است ، تحقیق و تعیین می کنند ، سپس آنها را خریداری و فروش می کنند.

در صندوق های بزرگتر ، مدیر صندوق به طور معمول دارای پرسنل پشتیبانی تحلیلگران و بازرگانان است که برخی از این فعالیت ها را انجام می دهند. مدیران متعدد در برخی از شرکت های سرمایه گذاری نظارت بر پول مشتری دارند و هرکدام ممکن است مسئولیت بخشی را بر عهده داشته باشند یا از طریق کمیته تصمیم گیری کنند.

برخی از مسئولیت های دیگر مدیر صندوق شامل تهیه گزارش هایی در مورد چگونگی عملکرد صندوق برای مشتریان ، تهیه گزارش هایی برای مشتریان بالقوه برای اطلاع از خطرات و اهداف صندوق و شناسایی مشتری ها و شرکت هایی است که ممکن است به عنوان مشتری مناسب باشند.

غذای اصلی

• یک مدیر صندوق وظیفه اجرای استراتژی سرمایه گذاری صندوق و مدیریت فعالیت های تجاری خود را بر عهده دارد.
• آنها بر صندوق های متقابل یا حقوق بازنشستگی نظارت می کنند، تحلیلگران را مدیریت می کنند، تحقیقات انجام می دهند و تصمیمات سرمایه گذاری مهمی می گیرند.
• اکثر مدیران صندوق دارای تحصیلات عالی، دارای اعتبار حرفه ای و دارای تجربه مدیریت هستند.
• مدیران صندوق به دو دسته تقسیم می شوند: مدیران فعال و مدیران منفعل.

مدیران فعال در مقابل مدیران منفعل

مدیران صندوق های فعال سعی می کنند از همتایان خود و شاخص های معیار عملکرد بهتری داشته باشند. مدیرانی که درگیر مدیریت فعال صندوق هستند، روندهای بازار را مطالعه می‌کنند، داده‌های اقتصادی را تجزیه و تحلیل می‌کنند و در اخبار شرکت به‌روز می‌مانند.

بر اساس این تحقیقات، آنها اوراق بهادار - سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی‌ها - را می‌خرند و می‌فروشند تا بازدهی بیشتری کسب کنند. این مدیران صندوق معمولاً کارمزدهای بالاتری دریافت می‌کنند، زیرا با تغییر مداوم دارایی‌های خود، نقش فعال‌تری در وجوه خود دارند. بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری به طور فعال مدیریت می شوند، که توضیح می دهد که چرا کارمزد آنها به طور کلی بالا است.

از سوی دیگر، مدیران صندوق های غیرفعال، اوراق بهاداری را معامله می کنند که در یک شاخص معیار نگهداری می شوند. این نوع از مدیران صندوق همان وزنی را در پرتفوی خود اعمال می کنند که شاخص پایه است. مدیران صندوق های غیرفعال به جای تلاش برای عملکرد بهتر از شاخص، معمولا سعی می کنند بازده آن را منعکس کنند. بسیاری از صندوق‌های قابل معامله در مبادله (ETF) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل شاخص به صورت غیرفعال مدیریت می‌شوند. کارمزد این سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً بسیار پایین‌تر است، زیرا تخصص زیادی از سوی مدیر صندوق وجود ندارد.

مدیران قابل توجه صندوق سرمایه گذاری مشترک

یکی از نمادین ترین مدیران صندوق در تاریخ، صندوق ماژلان شرکت Fidelity Investments را به صورت آزمایشی اجرا کرد. پیتر لینچ سبد سهام قابل توجه شرکت را از سال 1977 تا 1990 مدیریت کرد. لینچ از طرفداران انتخاب سهام در صنایعی بود که با آنها راحت تر بود. رئیس ماژلان بازده متوسط قابل توجهی از 29 درصد در سال در طول دوره تصدی خود جمع آوری کرد و AUM را از 20 میلیون دلار به 14 میلیارد دلار افزایش داد.

یکی از طولانی ترین مدیران صندوق، آلبرت "آب" نیکلاس 85 ساله است. بنیانگذار شرکت نیکلاس، مدیر نمونه کار باتجربه، صندوق پنج ستاره مورنینگ استار نیکلاس را از 14 ژوئیه 1969 اداره می کند و هر سال از سال 2008 تا 2014 شاخص S& P 500 را بالاتر می برد.

نماد صندوق تامینی

صندوق‌های تامینی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل تفاوت دارند زیرا سبدهای صندوق‌های تامینی به حداقل سرمایه‌گذاری بزرگ فقط از سوی سرمایه‌گذاران معتبر نیاز دارند. صندوق تامینی سیتادل جهانی سهام کن گریفین پس از کارمزد در سال 2018 تقریباً 6 درصد بازده داشت.

گریفین تا سال 2018 دارایی خالص 9. 1 میلیارد دلاری داشت. با خرید و فروش سهام از خوابگاه خود در هاروارد در دهه 1980، گریفین مستقیماً وارد دنیای مدیریت سهام خصوصی شد و سیتادل را با 4 میلیون دلار در سال 1990 راه اندازی کرد.