اندرو بتی بخشی از تیم تحریریه اصلی در Investopedia بود و بیست سال را برای نوشتن در طیف متنوعی از موضوعات مالی از جمله تجارت ، سرمایه گذاری ، امور مالی شخصی و تجارت گذرانده است.
توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.
آریل شجاعت یک ویراستار ، محقق و چکنده با تجربه است. او برای چندین نشریه پیشرو در امور مالی از جمله Motley Fool و گذرنامه به وال استریت ، کارهای ویرایش و بررسی واقعیت را انجام داده است.
بسیاری از خطرات خاص بخش و حتی شرکت در سرمایه گذاری وجود دارد. با این حال ، در این مقاله ، ما به برخی از خطرات جهانی که تقریباً همه سهام با آن روبرو هستند ، صرف نظر از تجارت آن ، نگاه می کنیم.
ریسک قیمت کالا
ریسک قیمت کالا به سادگی خطر نوسان در قیمت کالاهای مؤثر بر تجارت است. شرکت هایی که کالاها را می فروشند وقتی قیمت ها بالا می روند ، سود می برند ، اما هنگام کاهش آنها رنج می برند. شرکت هایی که از کالاها به عنوان ورودی استفاده می کنند ، اثر متضاد را می بینند. با این حال ، حتی شرکت هایی که هیچ ارتباطی با کالاها ندارند ، با ریسک کالایی روبرو هستند.
با صعود از قیمت کالاها ، مصرف کنندگان تمایل به افزایش هزینه ها دارند و این بر کل اقتصاد از جمله اقتصاد خدمات تأثیر می گذارد.
ریسک تیتر
ریسک اصلی این خطر است که داستانها در رسانه ها به تجارت یک شرکت آسیب می رسانند. با وجود تورنت بی پایان اخبار شستشوی اخبار در سراسر جهان ، هیچ شرکتی از خطر اصلی در امان نیست. به عنوان مثال ، اخبار مربوط به بحران هسته ای فوکوشیما در سال 2011 ، سهام را با هر مشاغل مرتبط مجازات کرد ، از معدنچیان اورانیوم گرفته تا خدمات ایالات متحده با انرژی هسته ای در شبکه خود.
یک خبر بد می تواند منجر به واکنش شدید بازار در برابر یک شرکت خاص یا کل بخش شود ، اغلب هر دو. خبرهای بد در مقیاس بزرگتر-مانند بحران بدهی در برخی از کشورهای منطقه یورو در سال 2010 و 2011-می تواند کل اقتصادها را مجازات کند ، چه رسد به سهام و تأثیر قابل لمس بر اقتصاد جهانی.
ریسک رتبه بندی
خطر رتبه بندی هر زمان که یک تجارت به یک شماره داده می شود برای دستیابی یا حفظ آن رخ می دهد. هر مشاغل تا آنجا که رتبه اعتباری خود می رود ، تعداد بسیار مهمی دارد. رتبه اعتباری مستقیماً بر قیمتی که یک تجارت برای تأمین اعتبار پرداخت می کند ، تأثیر می گذارد. با این حال ، شرکت های معامله شده عمومی تعداد دیگری دارند که به اندازه ، اگر بیشتر از رتبه اعتبار باشد ، اهمیت دارد. این تعداد رتبه تحلیلگر است.
به نظر می رسد هرگونه تغییر در رتبه بندی تحلیلگران در سهام ، تأثیر روانی بزرگ بر بازار دارد. این تغییر در رتبه بندی ها ، چه منفی و چه مثبت ، اغلب باعث ایجاد نوسانات بسیار بزرگتر از وقایع توجیه شده توسط تحلیلگران برای تنظیم رتبه های خود می شود.
خطر منسوخ
ریسک منسوخ این خطر است که تجارت یک شرکت راه دایناسور را طی کند. تعداد بسیار کمی از مشاغل در 100 سال زندگی می کنند و هیچکدام از آنها با نگه داشتن همان فرآیندهای تجاری که با آنها شروع کرده اند ، به آن سن رسیده نمی رسند. بزرگترین خطر منسوخ این است که ممکن است کسی راهی برای ساخت یک محصول مشابه با قیمت ارزان تر پیدا کند.
با تبدیل شدن به رقابت جهانی به طور فزاینده ای فناوری و در حال کاهش شکاف دانش ، خطر منسوخ شدن با گذشت زمان افزایش می یابد.
خطر تشخیص
ریسک تشخیص این خطر است که حسابرس ، برنامه انطباق ، تنظیم کننده یا سایر مقامات نتواند اجساد دفن شده در حیاط خلوت را پیدا کند تا اینکه خیلی دیر شود. این که آیا این شرکت مدیریت شرکت از شرکت خارج از شرکت است ، درآمد نادرست اعلام شده یا هر نوع دیگری از shenanigans مالی را بیان می کند ، حساب بازار وقتی سطوح خبری می شود.
با ریسک تشخیص ، خسارت به شهرت شرکت ممکن است برای ترمیم دشوار باشد ، و حتی ممکن است که اگر این کلاهبرداری مالی گسترده باشد ، این شرکت هرگز بهبود نیاورد (Enron ، Bre-X Minerals ، Zzzz بهترین ، دیوانه ادی و غیره)واد
خطر قانونگذاری
ریسک قانونگذاری به روابط آزمایشی بین دولت و تجارت اشاره دارد. به طور خاص ، این خطر این است که اقدامات دولت یک شرکت یا صنعت را محدود کند و از این طریق بر دارایی های سرمایه گذار در آن شرکت یا صنعت تأثیر منفی بگذارد. ریسک واقعی می تواند از چند طریق تحقق یابد - کت و شلوار ضد انحصاری ، مقررات یا استانداردهای جدید ، مالیات های خاص و غیره. ریسک قانونگذاری مطابق با صنعت از نظر درجه متفاوت است ، اما هر صنعت دارای برخی است.
از نظر تئوری ، دولت به عنوان غضروف عمل می کند تا منافع مشاغل و مردم را از سنگ زنی بر یکدیگر باز دارد. دولت در هنگام به خطر انداختن تجارت در معرض دید مردم است و به نظر نمی رسد که خود را تنظیم کند. در عمل ، دولت تمایل به بیش از حد قانونی دارد. این قانون تصویر عمومی از اهمیت دولت و همچنین ارائه تبلیغات به کنگره ها را افزایش می دهد. این مشوق های قدرتمند منجر به ریسک قانونگذاری بسیار بیشتر از آنچه که واقعاً لازم است.
ریسک تورمی و ریسک نرخ بهره
این دو خطر می توانند به طور جداگانه یا به صورت پشت سر هم عمل کنند. ریسک نرخ بهره ، در این زمینه ، به سادگی به مشکلاتی اشاره می کند که افزایش نرخ بهره برای مشاغل نیاز به تأمین اعتبار ایجاد می کند. از آنجا که هزینه های آنها به دلیل نرخ بهره بالا می رود ، ماندن در تجارت برای آنها سخت تر است. اگر این صعود در نرخ در زمان تورم اتفاق بیفتد و افزایش نرخ یک روش متداول برای مقابله با تورم است ، پس یک شرکت به طور بالقوه می تواند هزینه های تأمین مالی خود را صعود کند زیرا ارزش دلار که باعث کاهش می شود.
اگرچه این دام مضاعف برای شرکت هایی که می توانند هزینه های بالاتری را به جلو منتقل کنند ، کمتر مسئله ای است ، اما تورم نیز تأثیر کمتری بر مصرف کننده دارد. افزایش نرخ بهره و تورم همراه با مصرف کننده ضعیف می تواند منجر به یک اقتصاد ضعیف تر و در برخی موارد رکود شود.
خطر مدل
ریسک مدل این خطر است که فرضیات اساسی مدل های اقتصادی و تجاری در اقتصاد اشتباه است. وقتی مدل ها از ضرب و شتم خارج می شوند ، مشاغل وابسته به این مدل ها به درستی آسیب می بینند. این یک اثر دومینو را شروع می کند که در آن شرکت ها مبارزه می کنند یا شکست می خورند ، و به نوبه خود ، بسته به آنها و غیره به شرکت ها آسیب می رساند.
بحران وام مسکن 2008-2009 نمونه ای کامل از آنچه اتفاق می افتد زمانی بود که مدل ها ، در این حالت یک مدل قرار گرفتن در معرض خطر ، نمایش واقعی از آنچه قرار است اندازه گیری شود ارائه نمی دهند.
خط پایین
هیچ چیزی به عنوان سهام یا تجارت بدون ریسک وجود ندارد. اگرچه هر سهام با این خطرات جهانی و خطرات اضافی خاص برای تجارت خود روبرو است ، اما پاداش سرمایه گذاری هنوز هم می تواند از آنها فراتر رود. به عنوان یک سرمایه گذار ، بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که خطرات قبل از خرید را بدانید و شاید در دوره های آشفتگی بازار یک بطری ویسکی و یک توپ استرس را در این نزدیکی نگه دارید.
Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک ، از جمله از دست دادن احتمالی مدیر است.
