اگر می خواهید یک معامله گر گزینه های موفق باشید ، خواه یک دلال به دنبال بهبود شانس خود باشید ، یا اینکه یک سرمایه گذار سهام بلند مدت هستید که به دنبال استفاده از گزینه ها برای پایین آمدن هزینه خود هستید ، می خواهید بخواهید آن را بگنجانیدنوعی استراتژی طراحی شده برای ارائه بینش در مورد عملکرد آینده سهام.
در غیر این صورت ، شما فقط یک سکه را می چرخانید ، درست است؟
وقتی نوبت به پیش بینی عملکرد سهام می رسد - و با بسیاری از معاملات ، این کافی است که اطمینان داشته باشید که شما ایده خوبی دارید که سهام چه کاری انجام نمی دهد - شما اساساً دو گزینه دارید: انحراف استاندارد و تجزیه و تحلیل فنی.
سلب مسئولیت - تعصب تجارت گزینه
اکنون ، قبل از اینکه به این دو رویکرد بپردازیم و مقایسه کنیم ، اجازه دهید این سلب مسئولیت سریع را اضافه کنم:
من خودم را یک متخصص یا کاربر سختگیر هر دو رشته نمی دانم.
روشی که خودم برای استفاده از گزینه ها - و از همه این سایت دفاع می کنم - از دیدگاه سرمایه گذاری ارزشی است.
من می خواهم شرکت های بزرگی داشته باشم (یا "مشاغل شگفت انگیز" همانطور که وارن بافت آنها را صدا می کند) ، و من از گزینه هایی استفاده می کنم تا اطمینان حاصل کنم که آنها را برای تخفیف های قابل توجهی (و گاهی اوقات برای هیچ چیز) به دست می آورم.
تأکید اصلی داشتن مشاغل با کیفیت بالا است. وقتی صحبت از زمان واقعی در معاملات گزینه مربوطه می شود ، بله ، زمان بندی مهم است ، اما همیشه برای کیفیت تجارت واقعی اساسی ثانویه است.
ترجمه: من اهمیتی نمی دهم که چه قیمتی می توانم یک شرکت تله ای مانند Sears Holdings برای آن دریافت کنم ، یا از نظر فنی چقدر جذاب است ، من نمی خواهم هیچ ارتباطی با تجارت ، سهام یا گزینه ها داشته باشم.
اما من آموخته ام که از تجزیه و تحلیل فنی اساسی قدردانی و استفاده کنم تا به من در زمان بندی معاملات ارزشمند ارزش خود و هزینه های کاهش قیمت کمک کند.
انحراف استاندارد - آنچه در آن است و چگونه معامله گران گزینه می توانند از آن استفاده کنند
انحراف استاندارد به سادگی یک روش آماری برای اندازه گیری نحوه پراکندگی داده ها یا نمونه های مختلف است. هنگامی که صحبت از معاملات گزینه می شود ، انحراف استاندارد نوسانات ضمنی (مورد انتظار) را در یک سهام یا شاخص می گیرد و محاسبه می کند که احتمالاً قیمت سهام زیرین در محدوده های مختلف تجارت خواهد کرد.
برای به دست آوردن توضیحات بهتر و تظاهرات ، توصیه می کنم آن را از کسی بگیرید که واقعاً می داند چه کاری انجام می دهد - آقای آندرسن در بوزمان ، مونتانا (خدا را شکر برای یوتیوب).
توجه: برای به دست آوردن توضیحی کلی و مختصر ، نیازی به تماشای خیلی بیشتر از دو دقیقه اول فیلم ندارید.
در اینجا بهترین راه حل در هنگام تجارت گزینه است -
با استفاده از نوسانات ضمنی از یک فهرست یا گزینه های سهام ، می توانید از نظر تئوری این احتمال را که شاخص یا سهام در طول عمر گزینه در محدوده های خاص تجارت کند محاسبه کنید.
به عنوان مثال ، نوسانات ضمنی نشان می دهد که 68 ٪ احتمال وجود دارد که شاخص یا سهام در یک محدوده خاص تجارت کند ، احتمال 95 ٪ که در محدوده خاص (بزرگتر) دیگری تجارت کند و احتمال 99 ٪ آن را خواهد داشتتجارت در محدوده خاصی (هنوز هم بزرگتر).
آنچه این محدوده های واقعی است به سطح نوسانات واقعی ضمنی بستگی دارد.
دانستن احتمالات آماری دامنه قیمت های آینده (حداقل تا آنجا که توسط سطح نوسانات ضمنی پیشنهاد می شود) می تواند هنگام انتخاب قیمت اعتصاب (های) اعتصاب در معاملات گزینه شما مفید باشد.
البته اشکال این است که هیچ تضمینی وجود ندارد که شماره نوسانات ضمنی بازتاب دقیقی از رفتار قیمت آینده سهام باشد.
تجزیه و تحلیل فنی و تجارت گزینه
رویکرد دیگری که می تواند برای سنجش احتمال و غیرممکن بودن در هنگام اقدام قیمت آینده در یک سهام یا شاخص استفاده شود ، این است که هنر تاریک - تجزیه و تحلیل فنی.
تجزیه و تحلیل فنی گاهی اوقات رپ بد می شود (مثل من که اکنون از آن به عنوان یک هنر تاریک یاد می کنم) ، اما بهترین تحلیلگران فنی ، به نظر من ، کسانی هستند که از آن استفاده می کنند تا حس کلی عملکرد احتمالی قیمت سهام را در نزدیکی نزدیک کنندبه اصطلاح متوسط
این یک علم دقیق نیست و یک توپ کریستالی نیست.
از این گذشته ، یک نمودار صرفاً رفتار تاریخی یک سهام است.
اکنون ، از آنجا که سهام در واقع زندگی نمی کند ، موجودات تنفس ، رفتار سهام مبتنی بر رفتار کل جمعیتی از بازرگانان و سرمایه گذاران است.
و جایی که شما جمعیتی از بازرگانان و سرمایه گذاران دارید ، روانشناسی جمعی دارید.
سپس تجزیه و تحلیل فنی به سادگی عمل تجزیه و تحلیل داده های قیمت تاریخی در تلاش برای به دست آوردن بینش در مورد روانشناسی است.
و اگر می فهمید که روانشناسی ، احتمالاً باید احساس بهتری نسبت به آنچه که احتمالاً در دوره نزدیک به میانی رخ می دهد ، داشته باشید و چه چیزی کمتر احتمال دارد.
بیایید به یک مثال اساسی واقعی از آنچه من در مورد آن صحبت می کنم و اینکه چگونه برخی از تجزیه و تحلیل فنی نسبتاً ساده می توانند از یک معامله گر گزینه بهره مند شوند ، نگاهی بیندازیم. وادواد
نمودار سهام شماره 1 - KO - 2013-05-31
بنابراین در نمودار شماره 1 ، در بازار نزدیک در تاریخ 31 مه 2013 ، ما می بینیم که KO (Coca-Cola) درست در سطح پشتیبانی 40 دلار نشسته است.
من آن را یک سطح پشتیبانی در نظر گرفتم زیرا در موارد متعددی در گذشته اخیر - یعنی در مارس و آوریل - سهام در سطح 40 دلار معامله می شد و فقط برای افزایش تقاضای خرید به گونه ای که سهام دوباره به عقب برگردد و دوباره تجارت بالاتر را آغاز کردواد
اگر خریداران در دو ماه گذشته در موارد متعددی به 40 دلار حرکت کنند ، معقول خواهد بود که تصور کنیم احتمال مناسبی وجود دارد که آنها دوباره این کار را انجام دهند.
همچنین بخاطر داشته باشید که تعداد زیادی از معامله گران و سرمایه گذاران فنی گرا وجود داشتند که احتمالاً به همان نمودار نگاه می کردند. بنابراین ، بله ، گاهی اوقات می تواند یک عنصر پیشگویی خودآگاه در محل کار نیز وجود داشته باشد.
بنابراین آیا این تضمین می کند که قیمت زیر 40 دلار/سهم سقوط نمی کند؟البته نه ، اما نمودار داستانی را بیان می کند.
حال ، قسمت جالب - چگونه داستان ادامه می یابد؟
نمودار سهام شماره 2 - KO - 2013-06-07
بنابراین بیایید یک هفته یا بعداً انتخاب کنیم و ببینیم سهام در کجا تجارت می کند.
و ما می بینیم که در بازار نزدیک به 2013-06-07 ، هشت روز بعد ، KO در واقع یک بار دیگر سطح پشتیبانی 40 دلار را کنار گذاشته بود:
بدیهی است که این یک نمونه کتاب درسی است ، و "داستان ها" همیشه به این ترتیب کار نمی کنند ، اما از این مثال قطعاً می توانید پتانسیل و جذابیت ترکیب تحلیل فنی اساسی را در تصمیمات تجاری گزینه خود مشاهده کنید.
بنابراین کدام یک بهتر است - انحراف استاندارد یا تجزیه و تحلیل فنی؟
بنابراین کدام یک بهتر است؟
این واقعاً به ترجیحات شخصی شما و اینکه چگونه ذهن شما بهترین اطلاعات را تفسیر و تجزیه و تحلیل می کند ، می رسد.
برخی از افراد واقعاً وارد مدل های ریاضی و آماری می شوند در حالی که برخی دیگر - مانند خودم - "داستانهایی" را که از نمودارها و روانشناسی جمعیت می خوانیم ترجیح می دهند.
و همچنین ممکن است بستگی به این باشد که استراتژی های گزینه خاصی را که قصد استفاده از آنها را دارید ، بستگی دارد.
